研究人員正使用大數(shù)據(jù)和新模型以更好了解復雜金融問題并化解金融風險。麻省理工學院的數(shù)據(jù)，系統(tǒng)及社會研究所(IDSS)正創(chuàng)建基于大數(shù)據(jù)的模型以幫助減少金融風險。

該項目的目的是發(fā)現(xiàn)新問題，更優(yōu)的模型并最終創(chuàng)建一個更強大，靈活的金融體系。IDSS正采取多學科視角來看待金融風險并聚集工程師，數(shù)據(jù)理論家，數(shù)學家，經(jīng)濟學家，生物學家和政策專家來創(chuàng)造一個更強大，靈活的金融體系。

IDSS研究的一個中心主題是采用系統(tǒng)方法來進行分析。金融系統(tǒng)相關問題需要采取開闊視野，互相關聯(lián)以及跨系統(tǒng)的方法來研究，而不僅僅是側重于單個銀行市場部分。

麻省理工學院斯隆商學院的Andrew Lo及Susan T. Harris教授在接受Financial Planning雜志采訪時說到：“當一個生態(tài)學家管理某一區(qū)域的生態(tài)時，他們不會僅僅考慮正飼養(yǎng)的動物或植物，他們還會考慮生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)土壤細菌及食物的來源。我認為這就是我們在考慮金融監(jiān)管時缺失的部分---我們并沒有把系統(tǒng)當作一個系統(tǒng)來看待。”

衡量風險的新方法

生態(tài)系統(tǒng)模型的一個工具性特點是系統(tǒng)組件及它們之間的相互作用的細節(jié)復雜性。但從工程角度來看，系統(tǒng)的網(wǎng)絡模型并無區(qū)別。

實驗室信息與決策系統(tǒng)(LIDS)經(jīng)理兼IDSS金融教師AsuOzdaglar稱：“個體層面沖擊如何傳播，放大，并產(chǎn)生系統(tǒng)性風險顯然是一個系統(tǒng)層面的問題。”

使用數(shù)據(jù)觀察全局

為了充分體會推動市場行為的力量，我們有必要收集那些相關，跨行業(yè)，可訪問的數(shù)據(jù)。隨著新的可用數(shù)據(jù)的獲取，其中大多數(shù)是高精細化數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)管理及分析的挑戰(zhàn)也隨之而來：在龐大規(guī)模的數(shù)據(jù)中獲取有效信息，保證隱私性及安全性，從模型中獲取政策制定及決策的建議。和銀團系統(tǒng)性風險分析(CSRA)進行合作是IDSS研究人員應對這些挑戰(zhàn)的一個關鍵。

數(shù)據(jù)的隱私性

隱私是金融數(shù)據(jù)管理的一個獨特的挑戰(zhàn)。和其他行業(yè)不同，交易知識及想法的行業(yè)需要申請專利，從而受到保護，大部分金融行業(yè)的腦力成果都不受知識產(chǎn)權保護，包括那些業(yè)務流程涉及商業(yè)機密的部分。結合消費者數(shù)據(jù)隱私的問題，這將造成一個訪問數(shù)據(jù)的障礙。保護商業(yè)秘密及給監(jiān)管部門提供系統(tǒng)性風險透明度是IDSS研究人員的另一個需要解決的矛盾。Lo說：“大數(shù)據(jù)和機器學習已經(jīng)完全改變了幾個行業(yè)。我認為金融行業(yè)也將發(fā)生同樣的事情。我們正看到金融系統(tǒng)各個不同部分以前看不到的關聯(lián)。由于大量數(shù)據(jù)及分析數(shù)據(jù)能力的結合，我們現(xiàn)在可以更加有效地管理風險并識別投資者及其他金融市場參與者價值的新來源。這將開啟金融創(chuàng)新和探索的一個全新的黃金時代。”

多學科方法

IDSS匯集了多個學科的天才，可以從多種不同位置觀察金融系統(tǒng)。Ozdaglar稱：“不同的視角可以帶來不同的觀點，這總是有用的。最初LIDS內(nèi)系統(tǒng)性風險不僅采用了多學科研究方法，還采用了系統(tǒng)性方法，這可以很好照顧到當前的問題。”

他說：“系統(tǒng)性風險不僅僅發(fā)生在金融系統(tǒng)中，舉個例子，它還會影響環(huán)境。大型系統(tǒng)通常都是每個人都認為是理所當然的系統(tǒng)，沒人會覺得有責任感或維護它們。通過正視這些系統(tǒng)性問題，我們可以取得更多進步并產(chǎn)生更大影響，這不僅僅是學術上的事情。”