金融大數(shù)據(jù)主要運(yùn)用于金融監(jiān)管、經(jīng)營(yíng)管理、投資操作等三大領(lǐng)域
金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用有助于提高金融監(jiān)管能力,重塑金融監(jiān)管的方式。
金融先進(jìn)技術(shù)可以讓金融監(jiān)管發(fā)揮更大的效力。先進(jìn)的信息系統(tǒng)可以及時(shí)檢測(cè)金融市場(chǎng)與企業(yè)的動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)。
加強(qiáng)對(duì)大數(shù)據(jù)運(yùn)用的監(jiān)管,一方面要加強(qiáng)行政監(jiān)管,另一方面要加強(qiáng)行業(yè)自律管理。
A 前言:大數(shù)據(jù)是柄“雙刃劍”
2017年7月18日晚間,基金行業(yè)爆出爆炸性消息,華夏基金原債券交易員王某在兩年半的時(shí)間,利用200萬元本金,通過“老鼠倉”獲利1773萬元。本案引起廣泛關(guān)注在于“零口供”定案,也就是說,在沒有犯罪嫌疑人的口供之下,通過客觀的證據(jù),形成完整的證據(jù)鏈,從而實(shí)現(xiàn)定罪。中國證監(jiān)會(huì)稽查人員通過從交易所等調(diào)取相關(guān)賬戶的交易情況,并將賬戶交易特征進(jìn)行比對(duì),從交易的趨同性、時(shí)間的匹配性進(jìn)行分析,得出涉案單個(gè)賬戶與華夏基金產(chǎn)品的匹配度最低也在85%以上,從而確定犯罪嫌疑人的作案事實(shí)。
金融行業(yè)“老鼠倉”的弊病由來已久,一直像毒瘤般存在。而通過本案,我們似乎看到了治病良方:金融大數(shù)據(jù)在行政監(jiān)管和犯罪偵查方面的運(yùn)用解決了以往很多的難題。
但同時(shí),當(dāng)我們查閱中國裁判文書網(wǎng)(最高法院建立的全國法院統(tǒng)一裁判文書公開平臺(tái))上的關(guān)于“出售、非法提供公民個(gè)人信息罪”的判決文書時(shí),卻也能深深感受到,在大數(shù)據(jù)的大潮中,公民的個(gè)人信息不停遭受非法兜售、使用,公民的隱私權(quán)仍然受到來自各種主體的泄露和侵犯。
大數(shù)據(jù)的運(yùn)用和隱私權(quán)的保護(hù)就像一對(duì)孿生的“冤家兄弟”,相生相克,又如影隨形。如何把握好兩者合理的邊界,處理好兩者之間的微妙關(guān)系,不僅是道德問題、法律問題,還是廣泛的操作實(shí)踐問題。
B 金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用
最早提出大數(shù)據(jù)概念的是全球著名的咨詢公司麥肯錫,麥肯錫對(duì)于大數(shù)據(jù)的定義是:一種規(guī)模大到在獲取、存儲(chǔ)、管理、分析方面大大超出傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫軟件工具能力范圍的數(shù)據(jù)集合,具有海量的數(shù)據(jù)規(guī)模、快速的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、多樣的數(shù)據(jù)類型和價(jià)值密度低四大特征。
根據(jù)上述定義,業(yè)界對(duì)于大數(shù)據(jù)的構(gòu)成通常運(yùn)用四個(gè)V來解構(gòu),分別是:“Volume”,即數(shù)據(jù)體量巨大。大數(shù)據(jù)的起始計(jì)量單位至少是P(1000個(gè)T)、E(100萬個(gè)T)或Z(10億個(gè)T);“Variety”,即要求數(shù)據(jù)類型繁多,比如網(wǎng)絡(luò)日志、視頻、圖片、地理位置信息等;“Value”即價(jià)值密度低,商業(yè)價(jià)值高;“Velocity”即處理速度快。
金融大數(shù)據(jù)主要運(yùn)用于金融監(jiān)管、經(jīng)營(yíng)管理、投資操作等三大領(lǐng)域。
國務(wù)院頒布的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》提到,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興信息技術(shù),打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)。金融行業(yè)是大數(shù)據(jù)的先行者,國內(nèi)監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過多年發(fā)展與積累,已經(jīng)擁有海量數(shù)據(jù),而且數(shù)據(jù)量還在不斷增長(zhǎng)。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)和應(yīng)用的日趨深入,大數(shù)據(jù)理念漸入人心。金融行業(yè)的大數(shù)據(jù)運(yùn)用能力更是能夠幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及投資者在多個(gè)方面得到有效提升。
金融監(jiān)管
金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用有助于提高金融監(jiān)管能力,重塑金融監(jiān)管的方式。上海證券交易所白碩、熊昊在《大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融監(jiān)管創(chuàng)新》一文中提到,大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融監(jiān)管將是一個(gè)精確化的金融監(jiān)管,大數(shù)據(jù)為金融監(jiān)管部門提供了全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。傳統(tǒng)的監(jiān)管方式通常是監(jiān)管部門制定系列的監(jiān)管規(guī)定、規(guī)范,并按照各規(guī)定的要求,定期或不定期對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查,或通過各類線索對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查,從而約束經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的行為。不過傳統(tǒng)的監(jiān)管方式存在滯后性,通常是一種事后監(jiān)管,不能非常好的實(shí)現(xiàn)事前預(yù)防。此外,傳統(tǒng)的監(jiān)管方式很難做到個(gè)性化、差異化監(jiān)管,不可避免會(huì)出現(xiàn)“一刀切”的問題。
而金融的先進(jìn)技術(shù)可以讓金融監(jiān)管發(fā)揮更大的效力。先進(jìn)的信息系統(tǒng)可以及時(shí)檢測(cè)金融市場(chǎng)與企業(yè)的動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)。多渠道的信息數(shù)據(jù)來源可以降低監(jiān)管面對(duì)的信息不對(duì)稱難題。通過機(jī)器學(xué)習(xí)可以構(gòu)建智能監(jiān)管監(jiān)測(cè)系統(tǒng),從而提高監(jiān)管的有效性、及時(shí)性、低成本性。
以異常交易行為監(jiān)控為例,各交易所已經(jīng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控,通常從交易行為、重點(diǎn)賬戶、股價(jià)指數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)公司、公告輿情、跨市場(chǎng)行為等多個(gè)維度進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,以提升實(shí)時(shí)監(jiān)控的針對(duì)性和覆蓋面,確保及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為。同時(shí),我們還可以看到交易所運(yùn)用科技的力量加強(qiáng)監(jiān)察系統(tǒng)的自動(dòng)化功能,運(yùn)用輿情監(jiān)測(cè)、預(yù)警處理、線索篩選等提升監(jiān)察的效力和即時(shí)性,從而能夠有效地配合證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門的稽查執(zhí)法。
經(jīng)營(yíng)管理
在第十四屆上海衍生品市場(chǎng)論壇上,對(duì)“新形勢(shì)下大數(shù)據(jù)在衍生品市場(chǎng)上的應(yīng)用前景”進(jìn)行了專門討論。而在此前,第十一屆中國期貨分析師大會(huì)也將“大融合·大數(shù)據(jù)·大市場(chǎng)”作為主題??梢姡诮鹑跇I(yè)融合發(fā)展與大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下,經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)都重點(diǎn)關(guān)注如何運(yùn)用大數(shù)據(jù)提升經(jīng)營(yíng)管理能力。金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用可以為經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提升客戶管理、產(chǎn)品管理、營(yíng)銷管理、系統(tǒng)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部管理及優(yōu)化等諸多方面。
以提升客戶管理為例, 2016年9月,某交易所上線KYC2.0系統(tǒng)(投資者適當(dāng)性管理系統(tǒng)),該系統(tǒng)通過投資者客觀實(shí)力和主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好兩個(gè)維度來評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力,利用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等新技術(shù),對(duì)投資者客觀實(shí)力進(jìn)行評(píng)估,實(shí)現(xiàn)量化投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力,并實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整。KYC2.0系統(tǒng)通過人工智能和大數(shù)據(jù)挖掘來實(shí)現(xiàn)了對(duì)投資者的“精準(zhǔn)畫像”,從而為客戶管理提供精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)支持。
利用大數(shù)據(jù)提升經(jīng)營(yíng)管理的另一個(gè)表現(xiàn)是智能投顧的發(fā)展。在精準(zhǔn)分析客戶的基礎(chǔ)上,結(jié)合金融大數(shù)據(jù)分析,可以對(duì)金融市場(chǎng)上的投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、復(fù)雜性、收益預(yù)判等進(jìn)行綜合分析,從而為客戶快速匹配投資標(biāo)的,分散投資風(fēng)險(xiǎn),并實(shí)現(xiàn)個(gè)性化的投資策略定制。
以期貨行業(yè)為例,若期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有券商等其他金融機(jī)構(gòu)的集團(tuán)背景,能夠?qū)崿F(xiàn)金融全業(yè)務(wù)線的業(yè)務(wù)服務(wù)。若實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)的數(shù)據(jù)信息流動(dòng)和共享,則經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)能夠運(yùn)用全金融業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、篩選,提煉出有效的信息為投資者服務(wù)。
投資操作
程序化交易的運(yùn)用可以說是投資者對(duì)金融大數(shù)據(jù)運(yùn)用的一個(gè)最重要體現(xiàn)。程序化交易是一種將交易策略交給計(jì)算機(jī)進(jìn)行處理、判斷和執(zhí)行的交易方式。隨著交易行情和交易數(shù)據(jù)的快速增長(zhǎng),數(shù)據(jù)的體量和來源不斷增多,從如此巨大、繁雜的數(shù)據(jù)篩選、分析和進(jìn)一步判斷已然成為難題,而機(jī)器人的數(shù)據(jù)挖掘和學(xué)習(xí)則可以有效地解決這一難題,從而為投資者提升數(shù)據(jù)分析和交易處理能力。
C 金融大數(shù)據(jù)運(yùn)用下的隱私權(quán)保護(hù)
雖然金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用對(duì)于金融市場(chǎng)的參與主體都有著重要意義,但同時(shí),我們也不能忽視大數(shù)據(jù)運(yùn)用與生俱來存在的最大難題,即如何平衡大數(shù)據(jù)運(yùn)用與隱私權(quán)保護(hù)的邊界。
大數(shù)據(jù)廣泛涉及、滲透?jìng)€(gè)人隱私
隱私權(quán)是指與公眾無關(guān)的、私人的事情,不為其他人所知所用的權(quán)利。在我國現(xiàn)行法律中,只有《侵權(quán)責(zé)任法》第二條明確提出隱私權(quán)并將其確定為民事權(quán)益。從《憲法》到《刑法》等其他單行法律、法規(guī),雖然也都有與隱私權(quán)相關(guān)內(nèi)容的表述,但都沒有直接援引隱私權(quán)的概念。
隱私權(quán)作為一項(xiàng)民事權(quán)利,具有民事權(quán)利的權(quán)能。隱私權(quán)人對(duì)其本人的隱私依法享有占有、使用、收益、處分的權(quán)利。從法律意義上來講,他人未經(jīng)隱私權(quán)人同意,對(duì)其隱私進(jìn)行收集、控制、運(yùn)用、收益的行為都是侵權(quán)的。
而在大數(shù)據(jù)時(shí)代,信息抓取技術(shù)的運(yùn)用使得人們?cè)谶M(jìn)行網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)時(shí),身份信息、手機(jī)號(hào)碼、地址、網(wǎng)絡(luò)搜索痕跡、手機(jī)軟件的實(shí)時(shí)定位、社交動(dòng)態(tài)等,在不知不覺中成為大數(shù)據(jù)的一部分,繼而被數(shù)據(jù)化存儲(chǔ)于數(shù)據(jù)庫中。隱私權(quán)人逐漸對(duì)其個(gè)人隱私失去占有、控制。占有、控制這些大數(shù)據(jù)資源的機(jī)構(gòu)通過對(duì)個(gè)人數(shù)據(jù)的篩選、分析、重排后,可以獲得個(gè)人畫像。比如,金融大數(shù)據(jù)運(yùn)用下,金融機(jī)構(gòu)通過收集、抓取獲取個(gè)人信息,可以通過個(gè)人的基本信息、投資經(jīng)歷、交易數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)等,對(duì)個(gè)人進(jìn)行多維度的判斷??梢?,在大數(shù)據(jù)運(yùn)用時(shí)代,個(gè)人在數(shù)據(jù)庫中將是一個(gè)“透明人”,個(gè)人隱私呈現(xiàn)透明狀態(tài),隱私不再是隱私。
大數(shù)據(jù)無序應(yīng)用致侵犯?jìng)€(gè)人隱私案件頻發(fā)
由于技術(shù)的局限性和個(gè)人隱私數(shù)據(jù)的價(jià)值性,個(gè)人隱私數(shù)據(jù)泄露、倒賣的事件更是時(shí)有發(fā)生。
2015年2月,匯豐銀行大量秘密銀行賬戶文件被曝光,涉及約3萬個(gè)賬戶,這些賬戶總計(jì)持有約1200億美元資產(chǎn),堪稱史上最大規(guī)模銀行泄密。
2015年6月,工行快捷支付被曝存在嚴(yán)重漏洞,多位北京地區(qū)的工行儲(chǔ)戶遭遇存款被盜事件,犯罪分子借助非法途徑截獲短信驗(yàn)證碼,輕而易舉盜竊存款。
2015年10月,支付寶用戶的實(shí)名認(rèn)證信息下多出了5個(gè)未知賬戶,而且用戶沒收到任何形式的確認(rèn)或是告知信息,不論是短信、郵件,或者是登陸后的站內(nèi)信息都沒有。此種類型的個(gè)人數(shù)據(jù)信息泄露的事件不勝枚舉。擁有巨量個(gè)人數(shù)據(jù)信息的金融行業(yè)是數(shù)據(jù)泄露的重災(zāi)區(qū)。
2016年9月23日,雅虎至少5億用戶賬戶信息被黑客盜取除了電郵、出生日期等常規(guī)信息外,密保問題的答案,乃至一些個(gè)人專門開設(shè)的、毫無規(guī)律可循的二次加密密碼也被盜取。
2016年4月,土耳其爆發(fā)重大數(shù)據(jù)泄露事件,直接導(dǎo)致近5000萬土耳其公民的個(gè)人信息遭到威脅,其中包括姓名、身份證號(hào)、父母名字、住址等敏感信息。這些數(shù)據(jù)之后被黑客打包放在芬蘭某IP地址下,人們可通過P2P任意下載他們感興趣的數(shù)據(jù)。
D 建議:健全法規(guī) 加強(qiáng)監(jiān)管
健全完善的隱私權(quán)保護(hù)法律體系
隱私權(quán)作為一項(xiàng)民事權(quán)利,對(duì)其保護(hù)的基本方法有兩種,即預(yù)防和救濟(jì)。預(yù)防來自于立法保護(hù),救濟(jì)來自于司法保護(hù)。
從立法保護(hù)來看,除了散見于《憲法》《刑法》等法律規(guī)定中的原則性規(guī)定外,2017年6月1日起施行的《網(wǎng)絡(luò)安全法》是我國網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的基礎(chǔ)性法律,明確了加強(qiáng)對(duì)個(gè)人信息保護(hù)?!毒W(wǎng)絡(luò)安全法》規(guī)定,網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)建立健全用戶信息保護(hù)制度;應(yīng)遵循公開收集、使用規(guī)則,明示收集、使用信息的目的、方式和范圍,并經(jīng)被收集者同意;不得泄露、竄改、毀損其收集的個(gè)人信息;未經(jīng)被收集者同意,不得向他人提供個(gè)人信息;不得非法出售或者非法向他人提供個(gè)人信息。
《網(wǎng)絡(luò)安全法》的實(shí)施是個(gè)人信息安全保護(hù)的一個(gè)巨大進(jìn)步,但是,從保護(hù)隱私權(quán)的角度來看還是不夠的。對(duì)于隱私權(quán)的界定、隱私權(quán)的使用和處置、隱私權(quán)的救濟(jì)方式等內(nèi)容,還應(yīng)當(dāng)制定專門的法律如《隱私權(quán)保護(hù)法》等進(jìn)行規(guī)定。對(duì)個(gè)人隱私權(quán)的保護(hù),應(yīng)當(dāng)形成以《憲法》《網(wǎng)絡(luò)安全法》《隱私權(quán)保護(hù)法》為基礎(chǔ),以《刑法》及其他單行法律為支撐的完整的法律保障體系。
從司法保護(hù)來看,在當(dāng)前很多司法案件中,公民的合法隱私權(quán)益屢被侵犯,并被媒體或網(wǎng)絡(luò)無限放大,但由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性、全球性、不完善性,以及隱私權(quán)侵權(quán)案件在偵查、起訴、取證、審判等方面存在諸多客觀困難,導(dǎo)致隱私權(quán)通過司法救濟(jì)的難度非常大。在司法保護(hù)方面,針對(duì)侵犯?jìng)€(gè)人隱私案件取證難、舉證難的問題,可適用過錯(cuò)推定原則,由數(shù)據(jù)控制者承擔(dān)證明其自身不存在過錯(cuò)的責(zé)任。數(shù)據(jù)控制者本身在處理、使用數(shù)據(jù)時(shí)就須履行必要的注意義務(wù),且其在取證、舉證方面擁有技術(shù)與資金的支持,相較個(gè)人而言更具可執(zhí)行性。
加強(qiáng)對(duì)金融大數(shù)據(jù)運(yùn)用的監(jiān)管
加強(qiáng)對(duì)大數(shù)據(jù)運(yùn)用的監(jiān)管,一方面要加強(qiáng)行政監(jiān)管,另一方面要加強(qiáng)行業(yè)自律管理。
加強(qiáng)行政監(jiān)管是指主管金融機(jī)構(gòu)的行政監(jiān)督管理部門,應(yīng)為金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用和客戶隱私信息的保護(hù)提供行政監(jiān)管保障,一方面,通過規(guī)定,明確金融機(jī)構(gòu)獲取客戶信息的告知、采集客戶信息的范圍,對(duì)客戶信息的保密、客戶信息使用的范圍,以及金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任等做出明確規(guī)定。另一方面,將客戶隱私信息保護(hù)明確作為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)內(nèi)容。同時(shí),監(jiān)管部門應(yīng)通過監(jiān)管檢查等多種方式對(duì)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)保護(hù)客戶隱私信息進(jìn)行監(jiān)督。
2017年5月,中國人民銀行成立金融科技(FinTech)委員會(huì),旨在加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。通過該舉措,可以看到監(jiān)管部門一方面更加強(qiáng)化監(jiān)管科技(RegTech)的應(yīng)用實(shí)踐,積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段,提升跨行業(yè)、跨市場(chǎng)交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的甄別、防范和化解能力。另一方面在強(qiáng)化金融科技創(chuàng)新管理機(jī)制的同時(shí),也充分考慮到處理安全與發(fā)展的關(guān)系。
同時(shí),還應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律管理。行業(yè)自律管理組織可以根據(jù)監(jiān)管部門的行政規(guī)定,因地制宜,因時(shí)制宜,結(jié)合行業(yè)特征,制定行業(yè)關(guān)于大數(shù)據(jù)運(yùn)用及客戶隱私信息保護(hù)的指引,建立《隱私權(quán)保護(hù)公約》,提供隱私權(quán)聲明等文本,以充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用,推動(dòng)行業(yè)大數(shù)據(jù)運(yùn)用的標(biāo)準(zhǔn)化,以及隱私權(quán)保護(hù)的有效性。
提高經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及個(gè)人的隱私權(quán)保護(hù)意識(shí)
由于受到歷史傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、文化背景、生活方式等多維因素的影響,我國的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和公民的隱私意識(shí)相對(duì)來講比較弱。因而,從根源來看,要加強(qiáng)對(duì)隱私權(quán)的保護(hù),必須提高金融機(jī)構(gòu)和公民的隱私權(quán)意識(shí)。
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善保密機(jī)制。一方面,增強(qiáng)員工法律意識(shí),加強(qiáng)保密教育,與員工簽訂保密責(zé)任書。另一方面,加強(qiáng)對(duì)保密要害部門、要害部位和涉密工作人員的內(nèi)控管理。此外,還要加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)外包單位及合作單位工作人員管理,及時(shí)消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提高技術(shù)能力,加強(qiáng)金融系統(tǒng)信息技術(shù)的科技含量,運(yùn)用先進(jìn)的防火墻、身份識(shí)別與認(rèn)證、數(shù)據(jù)加密、數(shù)字簽名、第三方認(rèn)證以及網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)控等技術(shù)并及時(shí)更新,確保信息及信息系統(tǒng)安全。
金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化宣傳教育,強(qiáng)化共同保護(hù)個(gè)人信息及隱私的意識(shí)。通過宣傳教育,使公民明白保護(hù)其自身個(gè)人信息及隱私的權(quán)利和渠道。公民發(fā)現(xiàn)其個(gè)人身份信息、個(gè)人隱私被泄露、散布、濫用、買賣等,有權(quán)要求個(gè)人信息收集使用單位采取其他必要措施予以制止,并有權(quán)向有關(guān)部門舉報(bào)、控告,直至依法提起訴訟。 (作者單位:華泰期貨)