今年是北斗全球化元年，北斗導航系統(tǒng)將由覆蓋亞太邁向全球。與此同時，隨著國內(nèi)精度的提升，北斗導航應用領域也在由國防等專業(yè)領域擴展至更廣闊的民用服務市場，中汽協(xié)年初就曾倡議“十三五”期間完成從以GPS為主導向以北斗為主導的格局轉型。全球化提速、國防安全訴求上升、民用市場開啟的大背景下，預計到2020年北斗衛(wèi)星導航應用產(chǎn)業(yè)年值將超過4000億元。另外，北斗導航作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有望獲得政策加碼，A股相關品種值得重點關注。

北斗導航內(nèi)外并舉

北斗全球衛(wèi)星導航系統(tǒng)是我國自主建設、獨立運行的全球衛(wèi)星定位與通信系統(tǒng)，是繼美國全球衛(wèi)星定位系統(tǒng)(GPS)和俄羅斯全球衛(wèi)星導航系統(tǒng)之后的第三個成熟的衛(wèi)星導航系統(tǒng)。北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)現(xiàn)已廣泛應用于交通運輸、海洋漁業(yè)、救災減災、手機導航等領域，正逐步進入國際民航、國際海事、移動通訊等國際組織。

今年是北斗從亞太覆蓋走向全球覆蓋的第一年，衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)的國際化步伐加快，北斗與全球衛(wèi)星導航系統(tǒng)間合作深入推進。北斗導航衛(wèi)星全球組網(wǎng)開始，意味著中國導航產(chǎn)業(yè)將與美國GPS、俄羅斯GLONASS、歐洲伽利略爭奪世界導航產(chǎn)業(yè)，進入世界競爭格局。

今年也是北斗系統(tǒng)國內(nèi)推進的加速年。據(jù)中國衛(wèi)星導航系統(tǒng)管理辦公室的數(shù)據(jù)，2015年底前將完成北斗地基增強系統(tǒng)150個框架網(wǎng)基準站和300個區(qū)域加密網(wǎng)基準站建設。中國衛(wèi)星導航定位協(xié)會發(fā)布的《中國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2014年我國衛(wèi)星導航與位置服務產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達到1343億元，較2013年增長29.1%，國內(nèi)衛(wèi)星導航市場新增銷售產(chǎn)品及系統(tǒng)超過80%已采用北斗兼容技術。今年年初，中汽協(xié)倡議2015年啟動汽車產(chǎn)業(yè)千萬級普及應用北斗工程，在“十三五”期間完成以GPS為主導向以北斗為主導兼容其他系統(tǒng)的格局轉型。目前十三五規(guī)劃成為市場關注焦點，作為國家重要戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，衛(wèi)星導航有望被重點提及。

關注北斗系龍頭股

當前，衛(wèi)星導航與云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等融合發(fā)展已經(jīng)成為趨勢，“北斗+”時代正在到來。根據(jù)今年召開的第六屆中國衛(wèi)星導航學術年會的數(shù)據(jù)，預計2015年和2020年，我國衛(wèi)星導航應用產(chǎn)業(yè)年值分別將超過1500億元和4000億元，北斗導航市場復合增長率將大于40%。受益內(nèi)外并舉和“十三五”規(guī)劃，二級市場北斗系龍頭上市公司值得關注。

中信建投研報指出，未來北斗將實現(xiàn)全球覆蓋，2015年為走向全球的元年，中國衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)開啟全球化模式。國內(nèi)精度進一步提升，達到2.5米，超過GPS，導航裝備升級，國防應用及民用市場規(guī)模進一步擴大。北斗兼容GPS模組價格已顯著下降，民用大規(guī)模推廣的條件已經(jīng)具備。預計2015年北斗國防應用市場延續(xù)翻倍增長勢頭。

中銀國際研報指出，在即將全面部署全球覆蓋衛(wèi)星的時點上，全方位提出大力支撐北斗產(chǎn)業(yè)生態(tài)的政策十分必要，國家支持政策有望進一步加碼，行業(yè)將迎來十年機遇。在國防安全訴求下，軍工北斗使北斗二代主要產(chǎn)業(yè)需求已呈現(xiàn)爆發(fā)趨勢，在軍隊體制改革的大背景下，未來有望逐步轉化為模塊化采購，采購鏈發(fā)生變化，但具備核心軍用北斗技術的企業(yè)仍將持續(xù)重點受益。民用市場是北斗導航未來最大的市場，同時也是北斗導航系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展的長期驅(qū)動力，但同時直接面對占有民用導航市場95%份額的GPS競爭，建議關注在基礎芯片領域投入較大且在民用布局如車聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字地圖等方面的龍頭品種。