在持續(xù)收到手機廠商投訴之后,監(jiān)管機構開始關注已經持續(xù)漲價6個季度、并且明年一季度仍會繼續(xù)漲價的存儲芯片。12月21日,多位知情人士告訴21世紀經濟報道記者,“發(fā)改委已經就此問題約談三星。”不過,目前并不確定是否會發(fā)起反壟斷審查。
三星是全球最大的存儲芯片廠商,其DRAM產品市場占比約48%,NAND Flash產品市場占比約35.4%。DRAM、NAND Flash是存儲芯片兩大主力產品,前者主要用于內存,后者用于存儲數(shù)據(jù)的閃存。兩類產品在手機、電腦、服務器市場廣泛應用。根據(jù)分析機構中國閃存市場(CFM)提供數(shù)據(jù),2017年,全球存儲芯片市場規(guī)模950億美元,其中DRAM約503.5億美元,NAND約400億美元。
2016年Q3,存儲芯片因市場供不應求開始進入漲價通道,并引起手機、固態(tài)硬盤、內存條等產品陸續(xù)漲價至今。其中,正在熱銷的手機普遍提價100-200元,新發(fā)售旗艦機價格比此前同檔位產品約高出300元以上,而瘋狂的內存條則是一年內漲幅300%。
2017年初,大部分行業(yè)分析師根據(jù)廠商產能周期預測,存儲芯片的漲價會在今年下半年結束,但目前基本均把降價的時間點延后至2018年下半年。
利潤飆升
“存儲,超過屏幕、CPU,成為手機最大的成本”,一手機廠商人士告訴記者,“存儲在手機中的成本已經達到25%-35%,而且出貨量不是非常大的手機廠商根本沒有話語權,價格談不下來,今年以來不同容量的閃存價格漲幅超過30%-40%。”該人士舉例,“32G、64G閃存的價格每次都是按照5美元、10美元上調,128G的調價都是20美元,對手機廠商來說,這種調價很嚇人。”
全球存儲芯片供應商只有三星、美光、東芝、海力士、西部數(shù)據(jù)等企業(yè),其中,三星、美光、海力士在DRAM市場占據(jù)90%以上的市場份額。
巨額漲幅給這些芯片巨頭帶來豐厚利潤。三星最新財報顯示,2017年Q3,三星收入545億美元,同比增長29.7%,凈利潤127.6億美元,同比增長179.47%。2017年前三季度,三星總收入1524.56億美元,同比2016年前三季度的1304.46億美元增長16.8%,但是,2017年前三季度利潤為338.1億美元,同比增長92.3%。在終端業(yè)務因“電池爆炸”失利之后,半導體成為三星的主要利潤源。
值得一提的是,2017年Q2,得益于存儲芯片價格持續(xù)上漲,三星半導體部門收入157.3億美元,超過Intel的147.63億美元,首次成為全球最大芯片企業(yè)。2016年6月1日至今,三星股價從133萬韓元漲至255.4萬韓元,漲幅90%。2017年11月,三星創(chuàng)造近十多年來的最高股價,達到286萬韓元。
據(jù)臺灣相關產業(yè)鏈消息,三星、海力士陸續(xù)通知明年首季調漲DRAM售價3%-5%,存儲產品價格上漲仍將持續(xù)。
作為全球最大的電子產品的生產地、消費市場,中國成為這一波漲價最大的承壓市場。但PC、手機廠商在幾家寡頭面前幾乎沒有價格話語權。即便是最擅長供應鏈管理的富士康對價格也無能為力,一位富士康人士告訴記者:“已經明顯感覺到市場飽和了,年初是拿著錢買不到產品,現(xiàn)在是給錢就能買到,但價格就是居高不下。”
價格壟斷前科
多位業(yè)內人士猜測幾大寡頭之間存在價格聯(lián)盟,畢竟,這一價格聯(lián)盟在2000年期間曾經出現(xiàn),后被美國司法部處以7.3億美元罰款,屬于當時美國歷史上第二大反壟斷罰款。
2000年,全球遭遇互聯(lián)網危機,PC市場規(guī)模大幅衰減,當時三星、海力士、英飛凌、美光等企業(yè)剛剛經歷過擴產,DRAM價格隨之跳水。DRAM市場規(guī)模從2000年的288億美元跌至2001年的110億美元。
但其后,DRAM價格在市場并未起色的情況下又迅速反彈,半年時間價格漲幅超過300%。包括Dell、HP、蘋果、IBM等公司直接承受漲價帶來的成本壓力。這一情況引起美國司法部注意,2002年美國司法部向美光、三星、海力士、英飛凌等公司發(fā)出傳票,控告其價格壟斷行為,并于隨后啟動調查。
調查中,美光科技率先認罪自首免于處罰,其后,2005-2006年間,三星、海力士、英飛凌、爾必達先后承認價格壟斷行為,三星被處罰3億美元,海力士、英飛凌、爾必達分別被罰款1.85億美元、1.6億美元、8400萬美元,總計7.29億美元。
三星3億美元處罰主要為壟斷收入罰款,美國司法部認定三星在1999-2002年間存在價格壟斷行為,其間DRAM在美國銷售額達到12億美元,這些銷售額按照20%比例處以罰款,達到2.4億美元。需要指出,這一比例高于國內罰款標準。此前,發(fā)改委對高通處罰時,罰款基準為高通2013年在中國收入的8%。
雖然并不確定監(jiān)管部門是否會對目前持續(xù)漲價的存儲產品進行反壟斷調查,但可能出現(xiàn)的價格聯(lián)盟情況值得警惕。
寡頭市場的卡特爾行為不僅被用于控制價格創(chuàng)造利潤,還往往被用來來排擠競爭對手。如今,已經持續(xù)了一年半的漲價潮正在為三星等存儲巨頭提供越來越多的現(xiàn)金流,隨著中國企業(yè)未來進入存儲器產業(yè),其也必然會面臨來自三星、美光、爾必達等企業(yè)的價格競爭。