近期大盤在滬港通預(yù)期下二八分化嚴(yán)重，以銀行券商為首的金融股表現(xiàn)不俗，但中小板，創(chuàng)業(yè)板個(gè)股連連下挫，而今隨著滬港通正式落地，大盤股似有偃旗息鼓之勢，而中小盤股再度活躍。

云計(jì)算產(chǎn)業(yè)迎來政策利好，國家再次明確支持云計(jì)算，政府的支持政策將會(huì)加速中國云計(jì)算市場的發(fā)展，給產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司帶來良好的外部發(fā)展機(jī)遇。個(gè)股方面，瑞銀看好用友軟件[7.39%資金研報(bào)]，認(rèn)為其將成為國內(nèi)領(lǐng)先的云計(jì)算服務(wù)提供商。

中國云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國際平均水平，認(rèn)為政策加碼將有利于推動(dòng)行業(yè)蛋糕快速做大。

根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2013年全球云計(jì)算市場規(guī)模大約1300億美金，而中國云計(jì)算市場規(guī)模約27億美金，僅相當(dāng)于全球市場規(guī)模的2%，而我國GDP比重占全球的12.3%，中國的云計(jì)算市場落后于全球市場，同美國等云計(jì)算普及率較高的市場差距更為明顯。

政府的支持政策將會(huì)加速中國云計(jì)算市場的發(fā)展，給行業(yè)帶來良好的外部發(fā)展機(jī)遇，并預(yù)計(jì)未來12個(gè)月還將有一系列的實(shí)質(zhì)性政策出臺(tái)支持云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，如加速建設(shè)電子政務(wù)云等。

對(duì)于全球云計(jì)算行業(yè)來講，近一年來具有重大里程碑意義的事件莫過于2013年6月Amazon擊敗IBM獲得美國中情局6億元大單，云服務(wù)企業(yè)成功進(jìn)入對(duì)安全要求極高的國家信息安全市場。

日前的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研也顯示，政府云計(jì)算市場的加速發(fā)展可能早于企業(yè)云計(jì)算市場。目前國內(nèi)政府部門對(duì)云計(jì)算也抱有非常高的熱情，多個(gè)省市已經(jīng)開始將云計(jì)算應(yīng)用到電子政務(wù)以及交通和醫(yī)療等民生領(lǐng)域。

在國務(wù)院對(duì)云計(jì)算創(chuàng)新發(fā)展的政策推出之后，中國政府云計(jì)算開支有望快速增長，面向政府客戶的云計(jì)算企業(yè)有望率先獲益。在企業(yè)市場，越來越多的企業(yè)客戶如游戲、互聯(lián)網(wǎng)、電商等將原有的軟件定制轉(zhuǎn)向云服務(wù)，國內(nèi)云計(jì)算行業(yè)生態(tài)得到了較大改觀。該行判斷中國的云計(jì)算市場已經(jīng)開始進(jìn)入普及階段。

云計(jì)算板塊對(duì)政策的敏感度較高，政策可成為股價(jià)的催化劑。為此瑞銀統(tǒng)計(jì)了過去4年中以云計(jì)算相關(guān)的重要政策的發(fā)布時(shí)間和云計(jì)算板塊的股價(jià)走勢，如下圖所示。瑞銀認(rèn)為，未來后續(xù)政策出臺(tái)將再次成為云計(jì)算板塊上漲的催化劑。

目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融布局最為完整，成長邏輯最為通暢的企業(yè)之一，并預(yù)計(jì)公司從200萬家企業(yè)客戶的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)入手，構(gòu)建大數(shù)據(jù)云平臺(tái)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融(第三方支付、P2P、民營銀行)變現(xiàn)的商業(yè)構(gòu)想應(yīng)會(huì)在未來1-2年落地，逐步成為國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。另外，美國最大的P2P公司LendingClub若成功上市，可能推動(dòng)用友股價(jià)有所表現(xiàn)。