IBM的財(cái)報(bào)透露了哪些值得關(guān)注的信息?

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2015-02-27 14:58:21

摘自:TechTarget中國(guó)

公司2014年公司收入報(bào)告顯示服務(wù)器硬件業(yè)務(wù)呈下降趨勢(shì)的主導(dǎo),IBM需要持續(xù)面對(duì)金融危機(jī)。盡管收入下降,IBM的積極表現(xiàn)是這些中間件產(chǎn)品的毛利率保持在90%,與2013年同季持平,Smith在他的報(bào)告中說(shuō)。

公司2014年公司收入報(bào)告顯示服務(wù)器硬件業(yè)務(wù)呈下降趨勢(shì)的主導(dǎo),IBM需要持續(xù)面對(duì)金融危機(jī)。

隨著收入下降,IBM也正緩慢地向新領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

公司報(bào)告進(jìn)一步描述了2014年財(cái)政收入與凈收入,再次由其服務(wù)器硬件所主導(dǎo),奇怪的是,還有一些核心中間件軟件。

公司Power System產(chǎn)品的收入持續(xù)下降,與2013年同季相比,第四季度下降了13%,而其System z大型機(jī)服務(wù)器與存儲(chǔ)設(shè)備的收入在第四季度分別下滑了26%和8%。去年第四季度的軟件業(yè)務(wù)總收入下滑至760億,與去年同期相比,同比下降7%。中間件產(chǎn)品,包括WebSphere、Information Management、Tivoli 與 Rational,同比下降6%。

第四季度的總體收入為241億,與去年同期相比下降了13%。全年總收入從2013年的983億下降了5.6%,為928億,而凈利潤(rùn)為120億,下降了27.3%。

同樣令人沮喪的是公司2015年的戰(zhàn)略。根據(jù)IBM的CFO兼高級(jí)副總裁Martin Schroeter評(píng)估,根據(jù)2014年的情況,軟件集團(tuán)不會(huì)有更高的突破。IBM押寶在新型System z13大型機(jī)上,期待其可以振作服務(wù)器銷(xiāo)售市場(chǎng),但目前依舊不大明朗,需要很久才可能看出效果,還需要今年用戶(hù)對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行全面評(píng)估之后。盡管2014年的Global Services銷(xiāo)售額達(dá)到1280億美元,但在今年可能不會(huì)有更引人注目的增長(zhǎng)。

有人會(huì)好奇用戶(hù)和華爾街投資者是否足夠耐心可以等待,直到2016年可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)的局面。

一些觀察家認(rèn)為IBM應(yīng)該通過(guò)并購(gòu)的方式進(jìn)入新市場(chǎng),以此來(lái)提高其高端產(chǎn)品線的數(shù)量,諸如網(wǎng)絡(luò)安全,而不是試圖工作發(fā)展自己的云計(jì)算和移動(dòng)產(chǎn)品與服務(wù),避免事倍功半。

“為了發(fā)展,他們需要收購(gòu)企業(yè)和市場(chǎng),通過(guò)這種方式進(jìn)去不占優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域,這樣可以讓他們得到新用戶(hù)并且展開(kāi)新業(yè)務(wù),”一名IBM資深追隨者說(shuō)。“問(wèn)題在于目前沒(méi)有太多的增長(zhǎng)。否則他們會(huì)在2015年停滯不前,而且2016也可能如此。”

IBM云是難得一見(jiàn)的亮點(diǎn)

為數(shù)不多的亮點(diǎn),來(lái)自IBM的戰(zhàn)略需要,包括了云分析、移動(dòng)、社交以及安全產(chǎn)品,營(yíng)收增長(zhǎng)至250億,Schroeter說(shuō)。戰(zhàn)略需要與2013年相比,2014年提升了16%,目前占IBM總收入的27%。公司云計(jì)算業(yè)務(wù)的總收入增長(zhǎng)了60%,達(dá)到70億美元,服務(wù)部分的年度運(yùn)營(yíng)率達(dá)到35億美元,2013年為22億美元。來(lái)自分析產(chǎn)品的銷(xiāo)售增加了7%。

持續(xù)關(guān)注與高利潤(rùn)企業(yè)的合作,Schroeter說(shuō),IBM將持續(xù)保持與SoftLayer、Watson、Bluemix以及Apple的合作伙伴關(guān)系。

Schroeter特別提及了去年Apple-IBM的合作關(guān)系,提出公司將重點(diǎn)關(guān)注去年11月提交的10款應(yīng)用程序,針對(duì)醫(yī)療保健、能源與組件市場(chǎng)。

來(lái)自公司Systems與Technology Group(STG)的收入下降了12%,為240億,為了調(diào)整公司System x業(yè)務(wù),去年將其剝離并出售給聯(lián)想,Schroeter說(shuō)。他在2013年一月指出,STG在2013的年利潤(rùn)下滑了17億美元,而公司沒(méi)有好的方案去穩(wěn)定基礎(chǔ)利潤(rùn)水平。

盡管STG表現(xiàn)不佳,影響到公司的服務(wù)器硬件、芯片和相關(guān)軟件產(chǎn)品,但I(xiàn)BM正走在正確方向,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,需要專(zhuān)注小規(guī)模但更有利可圖的行業(yè)以及公司,TBR的硬件分析師Krista Macomber在IBM的財(cái)務(wù)分析報(bào)告中表示。

Macomber在報(bào)告中補(bǔ)充到,IBM將持續(xù)投資包括云計(jì)算服務(wù)交互領(lǐng)域,“其企業(yè)底線將在2015年持續(xù)受到考驗(yàn)。”

公司中間件產(chǎn)品在第四季度的營(yíng)收下滑與“基于訂閱的傳統(tǒng)內(nèi)部部署授權(quán)協(xié)議解決方案增長(zhǎng),以及現(xiàn)有云計(jì)算與混合云用戶(hù)部署協(xié)議互相影響有關(guān),”Andrew Smith,TBR的硬件分析師寫(xiě)到。在他的報(bào)告中,Smith補(bǔ)充了諸如WebSphere、Information Management與Tivoli等產(chǎn)品收入下降的情況,可能與其戰(zhàn)略需要類(lèi)產(chǎn)品出現(xiàn)同期16%增長(zhǎng)有關(guān),“說(shuō)明IBM軟件產(chǎn)品組合正在進(jìn)行一場(chǎng)零和性質(zhì)的轉(zhuǎn)型。”

盡管收入下降,IBM的積極表現(xiàn)是這些中間件產(chǎn)品的毛利率保持在90%,與2013年同季持平,Smith在他的報(bào)告中說(shuō)。

第四季度營(yíng)收?qǐng)?bào)告中,IBM Global Services部門(mén)也下降了8%,達(dá)到1350億,但調(diào)整后剝離System x與客戶(hù)服務(wù)外包業(yè)務(wù)后,收入的影響基本持平。公司的Global Technology Services同樣降低了8%,達(dá)92億,雖然在剝離客戶(hù)關(guān)懷與System x業(yè)務(wù)后上升了2%。總體服務(wù)合同估計(jì)截至12月底為1280億美元,基本持平。

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