國(guó)外投資者終于意識(shí)到阿里云對(duì)亞馬遜云的威脅了。

今日，Business Insider 援引高盛周二發(fā)布的研報(bào)指出，AWS真正的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并不在美國(guó)，而是來(lái)自中國(guó)的阿里巴巴。

高盛指出，阿里巴巴的云計(jì)算服務(wù)，即阿里云，到2019年?duì)I收將達(dá)到50億美元，屆時(shí)的企業(yè)價(jià)值將達(dá)到420億美元，而AWS屆時(shí)的企業(yè)價(jià)值將為1780億美元。相比之下，阿里云的規(guī)模依然很小。不過(guò)，這已經(jīng)足以讓阿里云在云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域（IaaS市場(chǎng)）成為排名第二的公司。研報(bào)表示：

以這樣的價(jià)值來(lái)看，AWS和阿里云將成為全球最大的兩家基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)公司。

阿里云季度營(yíng)收的同比增長(zhǎng)率達(dá)到140%，過(guò)去12個(gè)月的總營(yíng)收約為6億美元，與谷歌云計(jì)算業(yè)務(wù)同期的業(yè)績(jī)估計(jì)相仿。不過(guò)阿里云仍沒(méi)有盈利，上季度的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為-35%，而AWS的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)到30%。

阿里巴巴CFO武衛(wèi)在今年二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上透露，阿里云業(yè)已經(jīng)非常接近盈虧平衡。目前阿里云有57.7萬(wàn)用戶，等到用戶量達(dá)到100萬(wàn)的時(shí)候，將是阿里云開(kāi)始盈利的時(shí)間點(diǎn)。

阿里云在國(guó)際上嶄露頭角，兩家短兵相接

在國(guó)際云服務(wù)市場(chǎng)上，不少分析認(rèn)為亞馬遜云的兩大主要對(duì)手是微軟和谷歌。但即便如此，在IaaS市場(chǎng)上，它們和亞馬遜的差距也依然頗大，正如Business Insider此前指出，亞馬遜在云服務(wù)方面在碾壓微軟和谷歌。

因此，似乎沒(méi)有什么華爾街的分析師會(huì)拿阿里云跟亞馬遜這個(gè)王者對(duì)比。只有在中國(guó)國(guó)內(nèi)，更熟悉阿里云的客戶意識(shí)到它的潛力，廣發(fā)證券早在2015年10月就指出：

在國(guó)內(nèi)諸多公司中，阿里巴巴之前的主營(yíng)業(yè)務(wù)與亞馬遜類(lèi)似，為電子商務(wù)，因此在技術(shù)和軟硬件積累上與亞馬遜最為相似。目前的阿里云服務(wù)也被國(guó)內(nèi)諸多用戶認(rèn)為與AWS最為相近。我們認(rèn)為阿里云今后在特定細(xì)分市場(chǎng)，如政府云等市場(chǎng)，能憑借其技術(shù)實(shí)力得到一份之地。

 然而，阿里云持續(xù)驚人的增速，讓華爾街的分析師再也不能忽略這個(gè)后起之秀。在今年7月，Gartner發(fā)布全球云服務(wù)市場(chǎng)魔力象限時(shí)，阿里云就首次進(jìn)入了榜單。

高盛不是唯一一家注意到阿里云巨大潛力的華爾街投行。Baird Equity Research在近期的研報(bào)中指出，阿里云仍然被許多投資者“低估”。然而，華爾街投行們看好的，似乎是阿里云在對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的關(guān)注，并非它在國(guó)際市場(chǎng)的表現(xiàn)。

由于優(yōu)惠的政府政策、對(duì)地區(qū)市場(chǎng)的專(zhuān)注、運(yùn)營(yíng)阿里巴巴核心市場(chǎng)平臺(tái)的經(jīng)驗(yàn)，以及淘寶和天貓帶來(lái)的在中小企業(yè)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，阿里巴巴有著良好的地位，將成為中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)的領(lǐng)先者。

市場(chǎng)研究公司SunTrust也是由于中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力，而看好阿里云的業(yè)務(wù)未來(lái)的繼續(xù)壯大。

至于在國(guó)際市場(chǎng)的表現(xiàn)， Gartner分析師認(rèn)為，作為一家云服務(wù)提供商，阿里巴巴在中國(guó)以外的企業(yè)客戶中知名度和心靈占有率偏低；其獨(dú)立軟件開(kāi)發(fā)商（ISV）和渠道合作伙伴多是在中國(guó)以外沒(méi)有影響力的中國(guó)本地企業(yè)。

但實(shí)際上，隨著亞馬遜云正式落地中國(guó)，阿里云國(guó)際擴(kuò)張步伐的加快，這兩家國(guó)際和中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)的霸者已開(kāi)始短兵相接，同時(shí)云計(jì)算領(lǐng)域的對(duì)手也日益增多，未來(lái)云計(jì)算市場(chǎng)將如何開(kāi)戰(zhàn)？

IaaS市場(chǎng)依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)擴(kuò)大市場(chǎng)份額

正如高盛所言，這兩家云服務(wù)供應(yīng)商目前最大的優(yōu)勢(shì)在IaaS市場(chǎng)，作為最燒錢(qián)的細(xì)分市場(chǎng)，這確實(shí)是要像阿里和亞馬遜這樣的大公司才能承擔(dān)得起。

然而，云服務(wù)市場(chǎng)的玩家已經(jīng)越來(lái)越多，除了初創(chuàng)公司之外，不乏資本力量豐厚的大企業(yè)，在前期投入較高、回收周期較長(zhǎng)的IaaS市場(chǎng)，這些公司擁有追趕領(lǐng)先者的資本。因此IDC在最新報(bào)告中指出，IaaS提供的服務(wù)器、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等服務(wù)高度同質(zhì)化，導(dǎo)致主要的服務(wù)商以激烈的價(jià)格戰(zhàn)來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，而不是在目前階段嘗試盈利。

根據(jù)界面新聞?wù)恚^(guò)去兩年，阿里云至少6次宣布下調(diào)云服務(wù)器（ECS）和云數(shù)據(jù)庫(kù)（RDS）產(chǎn)品的價(jià)格，其中ECS最高降幅分別達(dá)25%和20%。阿里云的ECS產(chǎn)品僅一年累計(jì)降幅61%。同時(shí)，不止阿里云，整個(gè)市場(chǎng)都一直在降價(jià)。2015年下半年，阿里云和騰訊云甚至拿出免費(fèi)試用半年的優(yōu)惠策略。

廣發(fā)證券團(tuán)隊(duì)也指出，AWS銷(xiāo)售增長(zhǎng)可能過(guò)度依賴降價(jià)，從2006年發(fā)布至2014年4月，亞馬遜共宣布了42次降價(jià)，平均每年5次以上。微軟Azure 和谷歌 Google Cloud Platform在不同時(shí)間也隨著采取了降價(jià)的舉措。不過(guò)，亞馬遜的云服務(wù)，依然是出了名的貴。

下一階段將是垂直之爭(zhēng)和生態(tài)建設(shè)

如果說(shuō)在如今的IaaS市場(chǎng)，通用的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空間不大，垂直市場(chǎng)則在發(fā)展之中。大廠商會(huì)更多地提供基礎(chǔ)模塊化服務(wù)，一些創(chuàng)業(yè)公司則選擇在細(xì)分的垂直領(lǐng)域切入。

近年來(lái)，越來(lái)越多的企業(yè)對(duì)云的需求也更加的垂直化和場(chǎng)景化，IDC發(fā)現(xiàn)，Ucloud、青云等初創(chuàng)企業(yè)在各自的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域有著一席之地，增長(zhǎng)也很快。

從IDC最新發(fā)布的報(bào)告可以看出，中國(guó)云服務(wù)的垂直市場(chǎng)仍有很大的發(fā)展空間，這也是云服務(wù)目前的戰(zhàn)場(chǎng)之一：競(jìng)爭(zhēng)越激烈的垂直領(lǐng)域，前三巨頭占領(lǐng)的市場(chǎng)份額越少，而金融、教育、內(nèi)容和醫(yī)療等細(xì)分領(lǐng)域還在發(fā)展的初始階段，前三巨頭占領(lǐng)大多數(shù)市場(chǎng)份額的情況在將來(lái)可能會(huì)扭轉(zhuǎn)。

金山云的業(yè)務(wù)去年的增速是中國(guó)市場(chǎng)的首位，金山軟件CEO張宏江也在接受彭博采訪時(shí)展現(xiàn)出在垂直領(lǐng)域的自信：“在游戲、影像云計(jì)算及醫(yī)療保健領(lǐng)域，我們是當(dāng)之無(wú)愧的領(lǐng)導(dǎo)者。因此我非常有信心能取得自己在云領(lǐng)域的一席之地。”

IDC也在報(bào)告中總結(jié)，市場(chǎng)還在初始階段，越來(lái)越多的公司加入到這個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)。IaaS提供商（青牛、青云）和垂直平臺(tái)提供商，比如視頻（樂(lè)視）、廣告分析和即時(shí)通訊（融云）會(huì)爭(zhēng)相吸引中國(guó)開(kāi)發(fā)商。

另一方面，隨著云服務(wù)市場(chǎng)中的越來(lái)越多有資金和技術(shù)的巨頭加入，亞馬遜和阿里云在技術(shù)上與其他廠商的差距會(huì)逐漸縮小，提供的產(chǎn)品隨著市場(chǎng)的成熟也會(huì)趨同，因此，要留著客戶，也許更重要的是要提供更好的生態(tài)和打造自身品牌。

IDC在報(bào)告中提出，建設(shè)生態(tài)系統(tǒng)有助業(yè)務(wù)發(fā)展，除了在中小企業(yè)市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)之外，服務(wù)商也開(kāi)始通過(guò)平臺(tái)輸出和合作伙伴推廣滲透到企業(yè)市場(chǎng)。它認(rèn)為，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的下一個(gè)階段將是生態(tài)系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)。

國(guó)際上，亞馬遜AWS生態(tài)擴(kuò)張和數(shù)據(jù)忠誠(chéng)度的問(wèn)題上有著較為明顯的優(yōu)勢(shì)，不少開(kāi)發(fā)者認(rèn)可亞馬遜的用戶友好度；在國(guó)內(nèi)，阿里擁有最全面的生態(tài)系統(tǒng)，但有用戶認(rèn)為體驗(yàn)一般。由于政策原因，即便AWS落地中國(guó)，也難以提供跟其在國(guó)際上一樣的生態(tài)系統(tǒng)，這對(duì)AWS中國(guó)來(lái)說(shuō)可能是個(gè)需要重點(diǎn)解決的問(wèn)題。

同時(shí)，亞馬遜在中國(guó)，還可能跟微軟面臨類(lèi)似的挑戰(zhàn)，36氪在此前報(bào)道中指出，從基礎(chǔ)技術(shù)來(lái)講，微軟可能比阿里略勝一籌，但阿里在營(yíng)銷(xiāo)推廣方面舍得下血本，而且在價(jià)錢(qián)方面相當(dāng)有優(yōu)勢(shì)。

虎嗅作者風(fēng)小俠指出，硅谷大部分的云服務(wù)公司的研發(fā)成本和營(yíng)銷(xiāo)成本的比例是1：3，在大家的產(chǎn)品都十分類(lèi)似的情況下，云服務(wù)公司已在發(fā)力做品牌。

他總結(jié)，由于B端市場(chǎng)的特性，云端市場(chǎng)應(yīng)該也會(huì)經(jīng)歷技術(shù)驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)到銷(xiāo)售驅(qū)動(dòng)的過(guò)程。

看來(lái)，還是一場(chǎng)燒錢(qián)大戰(zhàn)。