摘要:根據(jù)起點(diǎn)研究(SPIR)統(tǒng)計(jì),2017H1中國鋰電池產(chǎn)量為35GWH,同比增長25%,預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量為79.72GWH,同比增長36.1%。預(yù)計(jì)到2020年中國鋰電池產(chǎn)量為180.55GWH,相比2016年增長超過2倍。而今年上半年原材料價(jià)格上漲,補(bǔ)貼下降大環(huán)境,動(dòng)力電池面臨雙重壓力。
目前,中國鋰電主要應(yīng)用領(lǐng)域有3C數(shù)碼類、儲(chǔ)能電池與動(dòng)力鋰電池三大類。而3C數(shù)碼類市場日漸飽和,鋰電池產(chǎn)量也相應(yīng)下降,據(jù)起點(diǎn)研究(SPIR)數(shù)據(jù)顯示,2016年中國鋰電3C數(shù)碼類占鋰電總產(chǎn)量52%,2017上半年,中國鋰電3C數(shù)碼類占總產(chǎn)量41%。盡管比重仍然較大,但整體趨勢(shì)是大幅下跌。
動(dòng)力電池從16年43%提升到2017年上半年55%,市場前景高;而儲(chǔ)能電池占比變化不大,但總量提升,很多廠商都有布局,未來增長潛力巨大。
起點(diǎn)研究(SPIR)認(rèn)為,未來鋰電池規(guī)模增長將主要來源于新能源交通工具,儲(chǔ)能電池和無人機(jī)智能裝備領(lǐng)域。
動(dòng)力電池行業(yè)風(fēng)云不斷,方形、軟包、圓柱等技術(shù)路線你強(qiáng)我弱、電池企業(yè)競爭加劇、原材料價(jià)格開啟上漲模式,未來動(dòng)力電池市場何去何從是行業(yè)內(nèi)人士需要共同面對(duì)的問題。
8月17-18日,由鋰電大數(shù)據(jù)、電動(dòng)汽車在線主辦,起點(diǎn)研究協(xié)辦的“2017中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)暨第六屆中國鋰電新能源產(chǎn)業(yè)生態(tài)峰會(huì)”于深圳東海朗廷酒店隆重開幕,1000+新能源汽車及鋰電池產(chǎn)學(xué)研高層共同論道行業(yè)未來。
在此次峰會(huì)上,起點(diǎn)研究吳笛做了題為“2017中國動(dòng)力鋰電池行業(yè)分析”的演講。全面分析了2017年上半年中國動(dòng)力鋰電池行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,并對(duì)2017年下半年及未來的市場趨勢(shì)做出了重點(diǎn)分析介紹。
1、中國動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量規(guī)模
據(jù)起點(diǎn)研究(SPIR)統(tǒng)計(jì),2016年中國動(dòng)力電池產(chǎn)量總量為27.9GWH,按照正極材料分磷酸鐵鋰占比最高為60%,三元占比第二為34%,錳酸鋰及其他比例為6%。
起點(diǎn)研究數(shù)據(jù)顯示,2017H1中國動(dòng)力鋰電池出貨量16GWh,預(yù)計(jì)全年出貨量達(dá)到42.8Gwh。
在新能源汽車市場迅猛發(fā)展的情況下,未來幾年動(dòng)力鋰電池市場也會(huì)隨之爆發(fā)。但爆發(fā)增長的同時(shí),市場格局也會(huì)大洗牌,集中度將進(jìn)一步提高。
2、動(dòng)力鋰電池市場格局變化
起點(diǎn)研究(SPIR)數(shù)據(jù)顯示,2017年上半年動(dòng)力鋰電市場格局進(jìn)一步被集中,top10集中度超過80%。根據(jù)上半年情況,寧德時(shí)代市場份額進(jìn)一步提升,另外沃特瑪市場份額提升較快,比亞迪穩(wěn)中有進(jìn)。三者市場份額分列前三。
動(dòng)力鋰電池市場強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面將會(huì)更加明顯。
動(dòng)力鋰電池市場發(fā)展深受上下游的影響,其中上游原材料價(jià)格的變化更是影響甚深。
3、動(dòng)力鋰電池原材料價(jià)格走勢(shì)
起點(diǎn)研究(SPIR)數(shù)據(jù)顯示,2017年8月,國內(nèi)鈷酸鋰報(bào)價(jià)在38.5-40萬元/噸,電解鈷在40萬元/噸,四氧化三鈷37-38.5萬元/噸;自2016年7月起,電解鈷及鈷酸鋰價(jià)格開始節(jié)節(jié)攀升。
吳笛表示,除了鈷,正極材料包括電解鎳,碳酸鋰都有不同程度上漲。而且受上游原料影響,三元正極材料也開啟了上漲模式,2017年8月,三元NCM523價(jià)格業(yè)內(nèi)報(bào)價(jià)在18萬元/噸左右;鐵鋰和錳酸鋰價(jià)格延續(xù)下行態(tài)勢(shì)。其余材料整體穩(wěn)步下降,預(yù)計(jì)負(fù)極材料價(jià)格即將上漲。
原材料價(jià)格信息表如下:
在上半年原材料價(jià)格上漲、補(bǔ)貼下降的大環(huán)境下,吳笛表示,動(dòng)力電池面臨著雙重壓力。
并指出,未來動(dòng)力鋰電池價(jià)格下降主要來源于能量密度提升,規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)提升帶來的產(chǎn)品良率提升、設(shè)備及原材料價(jià)格下降和梯次利用的推廣。
近期受到鈷價(jià)快速上漲等因素影響,三元電池成本上升。預(yù)計(jì)到2020年,動(dòng)力鋰電池價(jià)格將下降至1元/WH。隨著性能持續(xù)提升,價(jià)格下降,實(shí)現(xiàn)油價(jià)電價(jià)持平,促進(jìn)終端新能源汽車市場發(fā)展。長期利好動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)。
目前,在補(bǔ)貼政策的輔助下,動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)相當(dāng)于享受了成本下降的輔助,因而各企業(yè)的經(jīng)營情況也是一片向好。
4、中國動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈盈利能力分析
吳笛指出,動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)盈利能力在成本上漲和價(jià)格下降雙重壓力下有所下降,產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的企業(yè)毛利率差異較大:
上游原材料廠商方面,華友鈷業(yè)受鈷價(jià)暴漲毛利率翻倍,正極材料毛利率一季度亦隨之提升;隔膜電解液價(jià)格平穩(wěn)走低,毛利率下降;受投資擴(kuò)產(chǎn)影響,設(shè)備領(lǐng)域利潤維持高位。
動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)收益狀況如下圖:
數(shù)據(jù)來源:起點(diǎn)研究(SPIR)
5、鋰電池政策引導(dǎo)
無論是新能源行業(yè),亦或是鋰電池行業(yè),規(guī)?;⒖焖俚陌l(fā)展,都依賴于政策的引導(dǎo)。根據(jù)工信部的規(guī)定:新型鋰離子動(dòng)力電池單體比能量超過300瓦時(shí)/公斤;系統(tǒng)比能量力爭達(dá)到260瓦時(shí)/公斤、成本降至1元/瓦時(shí)以下,使用環(huán)境達(dá)-30℃到55℃,可具備3C充電能力。到2025年,新體系動(dòng)力電池技術(shù)取得突破性進(jìn)展,單體比能量達(dá)500瓦時(shí)/公斤。
其中,純電動(dòng)乘用車與非快充類純電動(dòng)客車的補(bǔ)貼政策如下:
純電動(dòng)乘用車:動(dòng)力電池能量密度不低于90Wh/kg,高于120Wh/kg的,按1.2倍補(bǔ)貼。
非快充類純電動(dòng)客車——按能量密度:不低于85Wh/kg,高于115Wh/kg的,按1.1倍補(bǔ)貼。
吳笛指出,補(bǔ)貼政策的核心是能量密度越高,補(bǔ)貼也就越多。而終端倒逼也將要求動(dòng)力電池企業(yè)提升能量密度。系統(tǒng)能量密度也將持續(xù)進(jìn)步。
前7批目錄符合1.1/1.2倍補(bǔ)貼要求的情況分析圖如下:
數(shù)據(jù)來源:起點(diǎn)研究(SPIR)
此外,吳笛對(duì)中國鋰電池產(chǎn)業(yè)設(shè)備領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)及方向做出了分析:
中國鋰電池產(chǎn)業(yè),未來5-10年的投資機(jī)會(huì)主要集中在動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域。中國新能源汽車市場的超預(yù)期發(fā)展和增長,帶動(dòng)新能源汽車上下游產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)企業(yè)高速增長。資本力量助推,產(chǎn)業(yè)鏈融合,規(guī)模化、自動(dòng)化成為趨勢(shì)。
最后,吳笛對(duì)中國動(dòng)力鋰電池行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r做出了八大點(diǎn)總結(jié):
1、動(dòng)力市場受政策影響大,上半年調(diào)整期基本結(jié)束,下半年釋放行情
2、3C市場穩(wěn)步發(fā)展,新型電子產(chǎn)品快速增長
3、儲(chǔ)能市場開始形成,電池企業(yè)展開全國布局
4、鋰、鈷等資源上漲幅度大,電池回收關(guān)注度提高
5、鋰電池價(jià)格下降,動(dòng)力電池企業(yè)降成本壓力激增
6、鋰電資本市場依舊火熱,電池類企業(yè)重在投資,而原材料及設(shè)備企業(yè)將多為并購
7、新材料體系不斷成熟,高鎳三元體系快速崛起
8、智能化制造升級(jí),鋰電設(shè)備領(lǐng)域“交鑰匙”工程增多