困擾英利集團(tuán)多年的債務(wù)負(fù)擔(dān)問題又有了新進(jìn)展。

2016年1月20日晚間時(shí)候，一份銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《英利集團(tuán)資產(chǎn)債務(wù)重組工作座談會(huì)會(huì)議紀(jì)要》（以下簡(jiǎn)稱“《紀(jì)要》”）的通知和會(huì)議紀(jì)要文件在網(wǎng)絡(luò)渠道開始傳播。文件內(nèi)容要求積極推進(jìn)英利集團(tuán)資產(chǎn)債務(wù)重組工作，盡快研究制定出重組方案。

最新的消息顯示，具體的資產(chǎn)債務(wù)重組方案已經(jīng)上報(bào)到國務(wù)院，但這點(diǎn)尚未得到官方的證實(shí)。英利集團(tuán)公關(guān)部部長王志新向《中國經(jīng)營報(bào)》記者表示，英利確實(shí)正在推進(jìn)資產(chǎn)債務(wù)重組工作，具體方案是否上報(bào)還在確認(rèn)，并稱“渡過（資產(chǎn)債務(wù)重組）這一關(guān)之后，新英利會(huì)發(fā)展得非常健康、穩(wěn)健”。

對(duì)于英利集團(tuán)的資產(chǎn)債務(wù)重組事宜，該公司首席財(cái)務(wù)官王亦逾向記者回應(yīng)稱，資產(chǎn)處置將圍繞“銀企共贏”的原則，英利會(huì)保持組件制造的核心資產(chǎn)，通過降成本，剝離一些非主營資產(chǎn)而發(fā)展。并明確，英利不會(huì)因此事而退出光伏行業(yè)。

資產(chǎn)負(fù)債百億？

上述《紀(jì)要》文件顯示，2015年12月7日，銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部門會(huì)同國家能源局新能源和可再生能源司，在銀監(jiān)會(huì)205會(huì)議室召開了英利集團(tuán)資產(chǎn)債務(wù)重組工作座談會(huì)。當(dāng)時(shí)，英利集團(tuán)總經(jīng)理王向東、首席財(cái)務(wù)官王亦逾等高管，以及河北省能源局、保定市人民政府、國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國銀行、交通銀行、中信銀行等單位均出席了會(huì)議。

據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)、能源局等部門在會(huì)議中表態(tài)，“英利集團(tuán)是全球最大的光伏制造企業(yè)之一，掌握多項(xiàng)核心技術(shù)，社會(huì)影響大，銀監(jiān)會(huì)和國家能源局支持對(duì)英利集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)債務(wù)重組。”并要求各有關(guān)單位顧全大局，求大同、存小異，可以積極爭(zhēng)取行業(yè)政策支持，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，盡快研究出英利集團(tuán)債務(wù)重組方案，并上報(bào)國務(wù)院。

“對(duì)于推進(jìn)英利債務(wù)重組事宜，銀行的態(tài)度非常積極和堅(jiān)決。”王志新在接受記者采訪時(shí)表示，“現(xiàn)在英利集團(tuán)債券銀行比較集中，主要是國家開發(fā)銀行等政策性銀行，相信在他們的支持下，我們一定會(huì)盡快走出困境。”

記者了解到，英利集團(tuán)曾經(jīng)是光伏組件出貨量位居全球第一的光伏巨頭，但在近幾年卻因持續(xù)虧損、背負(fù)巨額債務(wù)等原因而導(dǎo)致發(fā)展陷入低谷，甚至還因股價(jià)表現(xiàn)不佳而屢遭退市警告。

不過，在2015年12月28日，英利集團(tuán)宣布采取“10并1”的并股方案（即每股ADS將代表十股普通股），在短時(shí)間內(nèi)將股價(jià)重新拉升到了1美元以上，暫時(shí)化解了退市風(fēng)險(xiǎn)，也為后期的債務(wù)重組留存了精力和空間。

對(duì)于英利集團(tuán)此次資產(chǎn)債務(wù)重組，業(yè)內(nèi)有傳言稱其負(fù)債金額可能會(huì)達(dá)到百億規(guī)模。對(duì)此，王亦逾在接受記者采訪時(shí)稱，“具體的負(fù)債情況不方便透露”，并表示，真實(shí)數(shù)據(jù)在上市公司季報(bào)中有詳細(xì)披露，建議記者參考英利集團(tuán)2015年第三季度報(bào)告。

2015年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，英利凈虧損達(dá)到32億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司股東凈利潤為-51.9億元，流動(dòng)負(fù)債高達(dá)184億元，流動(dòng)資產(chǎn)為110.89億元，所剩貨幣資金為16.05億元。

“我們還在通過雙創(chuàng)、四眾等手段不斷降低成本，保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。”對(duì)于2015年的全年業(yè)績情況，王亦逾表示，其實(shí)英利集團(tuán)正常的基本面數(shù)據(jù)并沒有下滑，當(dāng)前生產(chǎn)成本處于主流廠商平均水平。王亦逾稱，截止到2015年底，英利集團(tuán)在光伏行業(yè)取得的專利超過2000項(xiàng)，處于行業(yè)領(lǐng)頭羊的地位。

債務(wù)如何重組？

面對(duì)英利集團(tuán)背負(fù)的龐雜債務(wù)關(guān)系，下一步究竟該如何進(jìn)行重組成為了業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

王志新表示，目前包括銀監(jiān)會(huì)、英利集團(tuán)在內(nèi)的多個(gè)單位已經(jīng)基本達(dá)成共識(shí)，要盡可能地通過各方努力，讓英利集團(tuán)資產(chǎn)債務(wù)重組實(shí)現(xiàn)“銀企共贏”。

記者獲悉，針對(duì)此次資產(chǎn)債務(wù)重組，在銀監(jiān)會(huì)的牽頭下，已經(jīng)成立了英利集團(tuán)金融債權(quán)人委員會(huì)，該委員會(huì)由國家開發(fā)銀行擔(dān)任主席行，中國進(jìn)出口銀行、中國工商銀行、中國銀行、交通銀行為副主席行，由國家開發(fā)銀行承擔(dān)日常工作。

《紀(jì)要》文件內(nèi)容顯示，要求上述各債權(quán)銀行充分協(xié)商，一致行動(dòng)，不得單方面采取不利于債務(wù)重組的行動(dòng)。同時(shí)，要求金融債權(quán)人委員會(huì)盡快對(duì)英利集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行調(diào)查摸底，查清企業(yè)實(shí)際情況，并在此基礎(chǔ)上，會(huì)同英利集團(tuán)提出具有可操作性的資產(chǎn)債務(wù)重組方案。

1月21日，記者從其他信源得到的最新消息顯示，目前有關(guān)英利集團(tuán)資產(chǎn)債務(wù)重組的政策性方案已經(jīng)提上日程，并上報(bào)國務(wù)院，但這一消息尚未得到官方的證實(shí)。

“資產(chǎn)處置圍繞‘銀企共贏’的原則，英利會(huì)保持組件制造的核心資產(chǎn)。”對(duì)于具體的資產(chǎn)債務(wù)重組思路，王亦逾向記者表示，會(huì)通過降成本，剝離一些非主營資產(chǎn)。“在2015年第三季度的計(jì)提就是降低資產(chǎn)負(fù)債率的一種表現(xiàn)，包括處理六九硅業(yè)地塊都是朝著這方面的努力。”

王志新向記者表示，英利集團(tuán)非常重視這個(gè)資產(chǎn)債務(wù)重組機(jī)會(huì)，會(huì)積極配合重組工作，處理好投資者、供應(yīng)商和廣大員工利益，達(dá)到“銀企共贏”的最佳效果。

另據(jù)王亦逾透露，英利集團(tuán)在此之前就主動(dòng)尋求過解決債務(wù)的方法，具體包括如何處置資產(chǎn)，尋求政府支持，協(xié)調(diào)銀行對(duì)債務(wù)進(jìn)行重新安排，爭(zhēng)取供應(yīng)商的理解和支持等等。“在2015年非常艱難的情況下，英利通過內(nèi)部創(chuàng)新降成本，保持了正常的生產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)。”王亦逾表示，此次資產(chǎn)債務(wù)重組是一個(gè)“銀企共贏”的合作，重組后的新英利生產(chǎn)運(yùn)營會(huì)更有效、更合理。

誰來接盤？

那么通過此次資產(chǎn)債務(wù)重組，英利集團(tuán)會(huì)引進(jìn)哪些戰(zhàn)略投資者？

“戰(zhàn)略投資者目前正在積極談判，大家都非?？春糜⒗幕久妫袠I(yè)的地位、影響力以及產(chǎn)業(yè)前景。”王亦逾表示，英利的品牌價(jià)值、成本和技術(shù)優(yōu)勢(shì)、銷售渠道、團(tuán)隊(duì)等核心競(jìng)爭(zhēng)力都在，唯一要解決的是通過一段時(shí)間將財(cái)務(wù)成本降低到合理水平。其稱，英利目前正在接洽非常有實(shí)力的戰(zhàn)略投資人，但當(dāng)前處于保密階段，隨著進(jìn)一步進(jìn)展，會(huì)根據(jù)上市公司披露的流程進(jìn)行披露。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者分析稱，此次英利集團(tuán)的資產(chǎn)債務(wù)重組由銀監(jiān)會(huì)、國家能源局等部門出面協(xié)調(diào)支持，可見事關(guān)重大，在政府部門的主導(dǎo)下，一些能源央企很有可能會(huì)成為“接盤俠”，但一些資本實(shí)力稍弱的光伏企業(yè)接手也不無可能。

記者從其他渠道獲取的一些內(nèi)部文件資料顯示，在2015年8、9月份，英利集團(tuán)就已經(jīng)與三家戰(zhàn)略投資者進(jìn)行過溝通。其中，就有一家是中字頭的能源央企，另外一家企業(yè)是隸屬于國資委管理的大型中央企業(yè)，以房地產(chǎn)及酒店開發(fā)經(jīng)營等業(yè)務(wù)為主業(yè)，余下一家則是綜合類證券公司。

據(jù)王亦逾透露，引入戰(zhàn)略投資者的先決條件是，企業(yè)本身要認(rèn)同光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前景，有實(shí)力和戰(zhàn)略眼光，并能繼續(xù)和英利一道，鞏固英利光伏行業(yè)的龍頭地位。上述分析人士據(jù)此認(rèn)為，接盤者很可能就是具備光伏行業(yè)背景的一些能源央企。