報(bào)告要點(diǎn)。

事件描述。

數(shù)字政通公告為更好的開展智慧城市運(yùn)營服務(wù)業(yè)務(wù),公司與實(shí)際控制人吳強(qiáng)華先生擬共同出資在天津市設(shè)立政通智慧城市運(yùn)營科技有限公司,新設(shè)公司注冊資本為人民幣5,000萬元,公司以貨幣出資4,500萬元,占注冊資本的90%;吳強(qiáng)華先生以貨幣出資500萬元,占注冊資本的10%,點(diǎn)評如下:

事件評論。

智慧城市運(yùn)營市場逐步開啟,多年行業(yè)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)樹立行業(yè)壁壘。1、隨著智慧城市建設(shè)邁向更高階段,由項(xiàng)目建設(shè)模式轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)運(yùn)營模式將是必然趨勢,運(yùn)營主體將基于各層級數(shù)據(jù)交換平臺的聯(lián)動,圍繞市民、企業(yè)、城市提供可持續(xù)的智慧城市運(yùn)營服務(wù),并在運(yùn)營過程中發(fā)掘更多的服務(wù)需求和商業(yè)價(jià)值;2、在智慧城市運(yùn)營服務(wù)方面,數(shù)字政通正在為天津、杭州、烏魯木齊等近60個(gè)城市的政府相關(guān)部門提供多元化、本地化的信息采集外包服務(wù),包括文明程度指數(shù)測評、專項(xiàng)普查、空間數(shù)據(jù)更新、移動信息采集等服務(wù),多年的本地化服務(wù)經(jīng)驗(yàn)為公司大范圍開展運(yùn)營服務(wù)積累了專業(yè)的團(tuán)隊(duì)和經(jīng)驗(yàn)支持;3、公司立足天津設(shè)立智慧城市運(yùn)營點(diǎn)可復(fù)制性較強(qiáng),預(yù)計(jì)隨著業(yè)務(wù)逐步拓展或?qū)⒃谌珖鸩綄?shí)現(xiàn)加速推廣。

智能泊車業(yè)務(wù)取得重要進(jìn)展,全國布局已經(jīng)開啟。公司當(dāng)前已經(jīng)研發(fā)出“智泊盒子”,產(chǎn)品主要是基于移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新一代停車場智能管理終端,目前已經(jīng)應(yīng)用到深圳、廣州、廈門、福州、溫州、寧波等多個(gè)新城市。公司還與城市管理部門、停車場經(jīng)營企業(yè)和物業(yè)公司合作,正在研發(fā)基于云計(jì)算平臺的城市級停車綜合監(jiān)管平臺,并開發(fā)相應(yīng)的增值應(yīng)用APP軟件,持續(xù)改進(jìn)和完善城市級的智能停車綜合管理解決方案。智能停車管理解決方案,即以嵌入式、一體化的車牌識別智能攝像機(jī)(智通慧眼)為核心的智能停車管理平臺(“智泊”停車綜合管理平臺),該系統(tǒng)主要具有以下幾點(diǎn)優(yōu)勢:1、通過車牌識別進(jìn)行收費(fèi),省略取卡、以及駕駛員與收費(fèi)員的交互時(shí)間,降低停車場擁堵概率;2、滿足了監(jiān)管部門對于車輛的監(jiān)管需求,“漢王眼”可以進(jìn)行前端識別并將數(shù)據(jù)錄入到后臺管理系統(tǒng),對可疑車輛進(jìn)行即時(shí)跟蹤;3、對于車位的數(shù)據(jù)能夠做到隨時(shí)掌控,通過合理的調(diào)配能夠降低車位空臵率,提升停車場的經(jīng)營效益。

盈利預(yù)測:公司延續(xù)“內(nèi)生+外延”的經(jīng)營策略,我們判斷14~16年EPS分別為:0.74、1.02和1.41元,對應(yīng)PE分別為49、36和26倍,維持推薦評級。