從大類資產輪動來看，連續(xù)雙降利率走低+優(yōu)質資產慌+藍籌類個股估值低分紅率高，對于長期資金而言，藍籌類個股類債券投資屬性決定了其現(xiàn)階段仍具備較高配置價值。綜合分紅、估值與業(yè)績匹配度等因素分析，我們建議超配交通運輸、非銀金融、銀行、食品飲料和醫(yī)藥生物板塊。主題投資機會上，看好農業(yè)信息化和智慧城市相關個股。隨著信息化浪潮的興起，信息化技術在工業(yè)和服務業(yè)領域已經應用得較為成熟，不過在農業(yè)領域，信息化改造才剛剛起步。與國外先進的大農場生產模式相比，我國農業(yè)生產的信息化水平有極大的提升空間。2015年中央1號文件力推農業(yè)產業(yè)化、信息化，隨著12月份中央農村經濟工作會議臨近，“農業(yè)信息化”、“智慧農業(yè)”有望再度成為A股市場重要投資主題。智慧城市的主要投資邏輯基于“十三五”發(fā)展規(guī)劃期間，隨著智慧城市參考指標體系的構建完善，我們判斷政府對于智慧城市建設的細化指導意見將會陸續(xù)出臺，智慧城市建設的“政策光環(huán)”仍將延續(xù)。

機械行業(yè)12月推薦無人機;智能制造和兵器繼續(xù)推薦。重點推薦：北化股份、凌云股份、北方股份、雙環(huán)傳動、東富龍、天奇股份、華中數(shù)控。核電板塊短期行情尾聲漸進，關注明年訂單行情。

非銀金融行業(yè)方面，國務院連續(xù)推出對養(yǎng)老服務產業(yè)鏈的利好政策，中國人口結構的變化和現(xiàn)有社會養(yǎng)老服務的欠缺產生對養(yǎng)老產業(yè)的巨大需求，具有廣闊市場空間。建議關注相關標的：澳洋科技、雙箭股份、臥龍地產、宜華健康、金陵飯店、南京新百、新華保險、中國平安。

TMT行業(yè)方面，計算機行業(yè)維持震蕩，關注穿越牛熊品種行業(yè)，建議投資者繼續(xù)關注大數(shù)據(jù)、云計算、信息安全等穿越周期板塊。重點推薦：思創(chuàng)醫(yī)惠、中元華電、啟明星辰、華宇軟件、*st美利、萬好萬家、天潤控股、浪莎股份。

環(huán)保行業(yè)方面，政策業(yè)績共振，關注超額收益。三季報在各行業(yè)中維持領先(13家企業(yè)業(yè)績翻番);政策提高(價格機制改革重點強調環(huán)保，生態(tài)文明首入五年規(guī)劃)，十三五打開新空間;估值切換(2016年35倍)。重點推薦：南方泵業(yè)。

醫(yī)藥行業(yè)方面，目前醫(yī)藥行業(yè)整體已基本擺脫了前期非理性下跌的影響，重返穩(wěn)步發(fā)展的道路。擇股思路：一是主營增長穩(wěn)定、市值較小、產業(yè)資本保底(員工持股計劃、大股東參與增發(fā))的公司;二是積極布局醫(yī)療服務領域、順應醫(yī)改形勢的模式創(chuàng)新公司。重點關注：康恩貝、益佰制藥、尚榮醫(yī)療。

大消費行業(yè)方面，法國出禽流感，祖代雞95%來自法國，供給繼續(xù)收縮，養(yǎng)雞大行情持續(xù)發(fā)酵。行業(yè)大底顯現(xiàn)，2016年雞肉價格漲幅有望超過2011年;行業(yè)反轉確定，政策+事件雙重催化。重點推薦：鹿港科技、福成五豐。