中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化小組的成立涉及到網(wǎng)絡(luò)安全和信息化兩個方面,超出市場預(yù)期的是網(wǎng)絡(luò)安全。政策和技術(shù)的雙重拐點(diǎn)是網(wǎng)絡(luò)安全的內(nèi)涵和外延變化確立的標(biāo)志,將打開行業(yè)全新成長空間。最受益標(biāo)的依次為啟明星辰、衛(wèi)士通、浪潮信息、中國軟件、華力創(chuàng)通、國騰電子、東方通、綠盟科技、北信源。

事件:2月27日中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組宣告成立,由國家主席習(xí)近平擔(dān)任組長,李克強(qiáng)、劉云山任副組長。

中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化小組成立凸顯網(wǎng)絡(luò)安全的戰(zhàn)略意義,政策扶持產(chǎn)業(yè)壯大:目前全球已有40多個國家頒布了網(wǎng)絡(luò)空間國家安全戰(zhàn)略,我國中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化小組的成立是網(wǎng)絡(luò)安全上升為國家戰(zhàn)略的標(biāo)志,將從戰(zhàn)略地位和政策上解決國家網(wǎng)絡(luò)安全缺少頂層設(shè)計(jì)的困境,行業(yè)將整體受益于國家政策和資金的扶持,龍頭公司有望獲得國家更多扶持而脫穎而出。

網(wǎng)絡(luò)安全的外延和內(nèi)涵發(fā)生根本性變化,行業(yè)打開全新成長空間:IT日益滲透人類的生產(chǎn)生活成為現(xiàn)代社會的基礎(chǔ),網(wǎng)絡(luò)與實(shí)體并駕齊驅(qū)成為另一個維度的空間,網(wǎng)絡(luò)安全的外延極度擴(kuò)張。APT攻擊和零日攻擊等新型攻擊技術(shù)的出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)攻擊從軟件走向硬件,國家重大基礎(chǔ)設(shè)施成為亟需保護(hù)的對象,網(wǎng)絡(luò)空間的安全與國土安全、經(jīng)濟(jì)安全、政治安全成為國家安全的基礎(chǔ),但我國國家意義上的網(wǎng)絡(luò)空間自主可控和防護(hù)尚是一片處女地,信息安全內(nèi)涵和邊界的擴(kuò)張將帶來行業(yè)市場空間的成倍擴(kuò)張,打開龍頭公司的市值空間。

網(wǎng)絡(luò)安全公司率先受益國家安全投入:國內(nèi)外在信息安全方面的差距主要是基礎(chǔ)IT軟硬件方面的技術(shù)差距和信息對抗方面的投入差距。近年美國在網(wǎng)絡(luò)安全對抗方面的國家性投入預(yù)算達(dá)到40億美金左右,中短期來看,通過加大信息對抗投入來戰(zhàn)術(shù)上實(shí)現(xiàn)安全成為確保網(wǎng)絡(luò)安全現(xiàn)實(shí)可行的做法,因而我們認(rèn)為專業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全公司有望率先受益國家安全的投入。相關(guān)受益標(biāo)的包括啟明星辰、衛(wèi)士通、綠盟科技、北信源、任子行、藍(lán)盾股份、美亞柏科、東軟集團(tuán)、榕基軟件。

物理層安全廠商中長期受益于國產(chǎn)替代:實(shí)現(xiàn)自主可控是信息安全的核心要求,而要實(shí)現(xiàn)自主可控必須做到物理系統(tǒng)的自主生產(chǎn)可控。目前國內(nèi)外在物理層方面整體技術(shù)水平差距較大,計(jì)算機(jī)板塊里最先有望實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代的是技術(shù)水平差距較小的北斗導(dǎo)航領(lǐng)域,包括華力創(chuàng)通、國騰電子等;系統(tǒng)集成領(lǐng)域的中國軟件、太極股份、東軟集團(tuán)、東華軟件等;在部分國內(nèi)外差距相對較小的領(lǐng)域有望實(shí)現(xiàn)逐步替代,相關(guān)標(biāo)的為服務(wù)器領(lǐng)域的浪潮信息;工業(yè)交換機(jī)領(lǐng)域的東土科技;中間件領(lǐng)域的東方通;ERP軟件和服務(wù)領(lǐng)域的用友軟件、漢得信息;存儲領(lǐng)域的同有科技。技術(shù)水平差距較大但戰(zhàn)略意義重大的數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng)領(lǐng)域的中國軟件、太極股份也將受益。

風(fēng)險提示:國家對網(wǎng)絡(luò)安全和信息化的投入進(jìn)度不及預(yù)期。