《證券市場周刊-紅周刊(博客,微博)》作者 劉曉旭
繼習近平主席訪美將網(wǎng)絡安全推向高潮后,本周舉辦的“2015年中國互聯(lián)網(wǎng)安全大會”再次景上添花。隨著互聯(lián)網(wǎng)各項應用的普及,信息安全逐漸成為政府、企業(yè)及個人關注焦點。在網(wǎng)絡安全法等相關法案的制定下,以及“十三五”相關規(guī)劃的陸續(xù)出臺的大背景下,行業(yè)熱度不斷提升。
網(wǎng)絡安全成最新熱詞
網(wǎng)絡安全問題是近年世界各國長期關注的問題,我國也早在2012年就提出研究并制定出國家網(wǎng)絡安全戰(zhàn)略計劃。有資料顯示,目前我國超過6億網(wǎng)民中有一半以上都曾遇到過網(wǎng)絡安全問題,特別是近3年來,全球中文釣魚網(wǎng)站數(shù)量持續(xù)上升。長期以來,美國對全球互聯(lián)網(wǎng)技術一直擁有最高控制權,沒有自己核心技術使得我國互聯(lián)網(wǎng)各方面都受制于人,2013年曝露的“棱鏡門”事件就是一個很典型的案例。在此背景下,2014年2月,由習近平擔任組長的中央網(wǎng)絡安全和信息化領導小組成立,標志著中國網(wǎng)絡安全上升至國家戰(zhàn)略高度,而伴隨著中央網(wǎng)絡安全和信息化領導小組的成立,我國網(wǎng)絡安全建設步伐明顯加快。
今年9月22日至25日,習近平主席訪美的一大主題就是網(wǎng)絡安全問題。中美兩國就此達成一致,提出不支持以經(jīng)濟利益為目的的網(wǎng)絡犯罪,兩國政府都不進行或支持通過網(wǎng)絡竊取知識產(chǎn)權的行為。也就是在本周即9月28日~9月30日,由中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會和360公司共同舉辦的“2015中國互聯(lián)網(wǎng)安全大會”也在北京拉開帷幕,這是亞太地區(qū)規(guī)模最大、規(guī)格最高的網(wǎng)絡安全盛會。此次盛會的召開無疑對網(wǎng)絡安全概念起到推波助瀾的作用。
“中美兩大經(jīng)濟體達成的此項協(xié)議只是一個開端,可能為網(wǎng)絡盜竊問題的解決帶來實質性進展。不過這仍取決于兩國怎樣實施這一協(xié)議。”分析人士指出,本次習主席訪美是第一次主要網(wǎng)絡安全官員全陣容訪美,如果說成立網(wǎng)安小組意味網(wǎng)絡安全上升到國家戰(zhàn)略層面,那么此次訪美標志著其已經(jīng)成為大國博弈的核心籌碼,后期國家政策在網(wǎng)絡安全方面有望給予更多支持。在高層關注和政策扶持的雙向促進下,信息安全產(chǎn)業(yè)有望就此步入黃金發(fā)展期。
信息安全行業(yè)發(fā)展空間巨大
從今年7月網(wǎng)絡安全法草案的公布到此次習主席訪美,都預示著信息安全浪潮奔涌而至。在7月發(fā)布的《網(wǎng)絡安全法(草案)》公開征求意見中,草案以“保障網(wǎng)絡安全,維護網(wǎng)絡空間主權和國家安全”作為立法宗旨之一,要求國務院通信、廣播電視、能源、交通、水利、金融等行業(yè)的主管部門和國務院其他有關部門編制關系國家安全、國計民生的重點行業(yè)、重要領域的網(wǎng)絡安全規(guī)劃,并組織實施。受此影響,全國人大在8月29日通過的刑法修正案中,明確提出了要加強對公民個人信息的保護,明確網(wǎng)絡服務提供者履行網(wǎng)絡安全管理的義務,完善網(wǎng)絡犯罪的相關規(guī)定。此外,國務院新聞辦公室在日前發(fā)布《中國的軍事戰(zhàn)略》白皮書中,也明確提出網(wǎng)絡空間是經(jīng)濟社會發(fā)展新支柱和國家安全新領域……一系列有關網(wǎng)絡安全的政策紅利正在為網(wǎng)絡安全概念股的發(fā)展提供長期支撐。
從行業(yè)發(fā)展空間看,2013年我國信息安全投入占IT投入比重約1%,歐美國家信息安全投入占IT支出比重達14%;而目前我國在信息安全方面的投入占整個IT比重僅約2%,仍遠低于歐美國家10%左右的水平,潛在成長空間依然很大。據(jù)MarketResearch的一份最新報告預計,全球網(wǎng)絡安全市場將從2015年的1063.2億美元增長到2020年的1702.1億美元(約1萬億人民幣)。而對于我國信息安全產(chǎn)品的市場規(guī)模,國內有機構預測,到2017年國內安全市場規(guī)模有望達到15.62億美元,未來5年復合年均增長率為13.5%;國內信息安全服務市場規(guī)模則有望達到7.07億美元,未來5年復合年均增長率為9.9%。
目前,伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的不斷推進,各類網(wǎng)絡攻擊和竊取事件的頻發(fā)驅動信息安全需求急劇增加,大大拓展了行業(yè)成長空間,信息的價值逐步突顯,激增的市場需求將極大提升板塊的整體估值,二級市場中信息安全相關公司也因此業(yè)績增長強勁。從2015年半年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計來看,信息安全和國產(chǎn)化板塊上市公司整體收入增速達43.32%,凈利潤增速為254.36%。
對于信息安全產(chǎn)業(yè),安信證券認為在網(wǎng)絡安全法出臺在即的大趨勢下,預計相關后續(xù)政策法規(guī)支持力度將會進一步加大,建議關注如藍盾股份(300297,股吧)(主營信息安全集成服務)、任子行(300311,股吧)(主營網(wǎng)絡內容審計和安全產(chǎn)品集成業(yè)務)、啟明星辰(002439,股吧)(國內信息安全龍頭)等基本面良好公司。
國內廠商迎來發(fā)展良機
在信息安全相關政策落地穩(wěn)步推進下,產(chǎn)業(yè)層面的落地進度也在加速,國產(chǎn)化替代進入加速期。如自主可控芯片計算機如能順利獲得政府機關訂單,將是我國自主可控生態(tài)系統(tǒng)的突破性進展之一,后續(xù)自主可控整機、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等實現(xiàn)國產(chǎn)替代有望進入加速階段。同時,因“互聯(lián)網(wǎng)+”時代和大數(shù)據(jù)時代的到來,對網(wǎng)絡安全的需求也越來越大。云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)的逐漸興起,將給網(wǎng)絡安全等自主可控廠商帶來巨大發(fā)展空間。
據(jù)IDC發(fā)布的《我國IT安全硬件、軟件和服務2015~2019全景圖》顯示,2014年IT安全市場中,安全硬件市場的占比最大,為53.1%;其次是安全服務和安全軟件市場,占比分別為25%和21.9%。預計到2019年中國IT安全市場的規(guī)模將達到48.22億美元,2014年到2019年的復合增長率為16.6%。IDC認為,在以防火墻等產(chǎn)品為代表的信息安全市場中,國內廠商的份額已經(jīng)達到67%,并且未來國內廠商市場份額的占比將會進一步擴大。
不過,研究人士認為,雖然我國信息安全行業(yè)近幾年增速比較快,市場規(guī)模巨大,行業(yè)參與者也眾多,但缺乏真正的龍頭企業(yè),也正因如此,網(wǎng)絡安全領域很可能會掀起一波產(chǎn)品線整合高潮,行業(yè)集中度有望提升。
興業(yè)證券(601377,股吧)指出,網(wǎng)絡安全領域將會出現(xiàn)兩種趨勢:1,大型成熟的廠商將分拆自己的網(wǎng)絡安全業(yè)務,實行“專注而靈活”戰(zhàn)略。如金山軟件擬分拆網(wǎng)絡安全業(yè)務到美國上市等;2,網(wǎng)絡安全發(fā)展不成熟或者大型綜合企業(yè)將進行不斷收購,擴展自己的產(chǎn)業(yè)鏈,擴展自己的產(chǎn)業(yè)鏈,完善自身的產(chǎn)品,進行系統(tǒng)化布局,如思科收購Sourcefire,Neohapsis,OpenDN等。
在A股上市公司中,中國軟件(600536,股吧)(擁有計算機信息系統(tǒng)集成一級資質、國家涉密計算機信息系統(tǒng)集成資質)、浪潮信息(000977,股吧)、衛(wèi)士通(002268,股吧)、啟明星辰、綠盟科技(300369,股吧)(公司是國內領先的企業(yè)級網(wǎng)絡安全解決方案供應商)等是目前A股市場中最活躍的網(wǎng)絡安全企業(yè),投資者可根據(jù)各個公司側重點分別去關注。如中國軟件是首批獲得工信部計算機信息系統(tǒng)集成特一級資質的大型軟硬件集成服務企業(yè),自主軟件產(chǎn)品的國產(chǎn)化,尤其在政府、軍隊等對保密性和安全性較高的行業(yè)有望快速增長。浪潮信息控股股東為浪潮電子信息產(chǎn)業(yè)集團,浪潮服務器已連續(xù)多年蟬聯(lián)國有品牌銷量第一,最近因收購山東超越擴充產(chǎn)業(yè)線,一躍成為最大的軍工信息化企業(yè)。啟明星辰是國內信息安全龍頭之一,并購將成為公司快速擴大版圖的重要手段,安全產(chǎn)品國產(chǎn)化趨勢確定,安全市場近幾年增速有望保持在20%左右的高增長。
從最新公布的三季度業(yè)績預告內容看,衛(wèi)士通、啟明信息(002232,股吧)、立思辰(300010,股吧)預告業(yè)績仍處于增長狀態(tài)。其中衛(wèi)士通作為安全產(chǎn)品、可信安全管理平臺、安全服務與解決方案的綜合提供商,僅上半年就實現(xiàn)營業(yè)收入39145.42萬元,同比增長34.69%,增長原因主要系報告期安全終端、安全芯片業(yè)務增長較大,在三季報業(yè)績預告中,公司預計2015年1至9月實現(xiàn)凈利潤變動區(qū)間為1200萬元至1300萬元,同比大增479.82%至528.14%。啟明星辰預計今年前三季度凈利潤將在4700萬至5200萬元之間,增長原因公司業(yè)務增長以及并入合眾數(shù)據(jù)及書生電子收入所致。■