11月16日,騰訊公布Q3財報,數(shù)據(jù)顯示,騰訊Q3總收入為人民幣403.88億元(60.48億美元 ),比去年同期增長52%,環(huán)比增長13%;
凈利潤107.76億元(16.14億美元),同比增長42%,環(huán)比下降1%。凈利潤率由29%降至27%。
除開總體財務(wù)數(shù)據(jù)外,騰訊財報中還有著很多有趣細節(jié),一一解讀下:
一.騰訊收入和利潤需要SuperCell加入
在經(jīng)歷Q2凈利潤大幅增長后,在Q3,騰訊的凈利潤和凈利潤率均有所下降。在收入成本方面,騰訊Q3收入成本環(huán)比增長22%至185.6億元。騰訊財報指出成本增加由于分成、內(nèi)容成本和支付相關(guān)服務(wù)。
這其實展示了一個問題就是,由于騰訊在將內(nèi)容列為核心戰(zhàn)略等原因,會面臨利潤率下降問題。相比游戲,網(wǎng)絡(luò)視頻、音樂、文學(xué)這些東西好是好,但是賺錢慢了些,內(nèi)容產(chǎn)品的成長周期也很長。
所以,騰訊現(xiàn)階段其實是面臨一定利潤壓力的。這時候,SuperCell的優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流何時補充進來顯得很重要。
Q3財報指出,騰訊預(yù)支付給SuperCell的37億美元已經(jīng)收回12億美元,并已與銀行、若干投資者簽訂協(xié)議,SuperCell的融資已經(jīng)于2016年10月完成。
也就是說,SuperCell的現(xiàn)金流很快能加入到騰訊財報中。數(shù)據(jù)顯示Supercell2015年營收為23.3億美元,凈利潤達到9.64億美元,凈利潤率41%。分別為騰訊同年收入的14%,同年凈利潤的20%。
二.騰訊正在成為第一大安全廠商?
騰訊安全業(yè)務(wù)在Q3財報中罕見占據(jù)大量篇幅。安全業(yè)務(wù)一直不算是騰訊最核心業(yè)務(wù),曾一度被定位為“國防軍”,是用來應(yīng)對國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)復(fù)雜競爭環(huán)境的。
而憑借騰訊在移動端的巨大流量和用戶優(yōu)勢,騰訊安全業(yè)務(wù)如今已經(jīng)很成規(guī)模,這支國防軍看起來可以做更多事了。騰訊采信的兩份數(shù)據(jù)報告均顯示,騰訊移動安全產(chǎn)品(騰訊手機管家)已經(jīng)是中國移動安全第一。
這也就意味著,單以移動端安全產(chǎn)品計,騰訊已經(jīng)超越360成為第一大網(wǎng)絡(luò)安全廠商。但短期內(nèi)很難看到安全產(chǎn)品給騰訊財報帶來影響,其更多代表著產(chǎn)業(yè)地位。收入更多要看安全產(chǎn)品與廣告、游戲分發(fā)業(yè)務(wù)的聯(lián)動。
另外,企業(yè)安全是個很重也很有想象空間的市場, 所以在強調(diào)安全業(yè)務(wù)為騰訊"連接"策略保駕護航外,騰訊財報指出安全業(yè)務(wù)正將“防護范圍”擴大至合作伙伴。在Q3財報中,騰訊透露其通過預(yù)裝或整合方式、應(yīng)用商店方式以及騰訊云輸出其安全產(chǎn)品。
三.微信在接過“普世化”社交產(chǎn)品接力棒。
微信月活繼續(xù)增長至8.46億,同比增長30%,環(huán)比增長5%。微信小程序作為久違的重大產(chǎn)品更新,被提上騰訊財報。
相比微信的快速增長,QQ系產(chǎn)品的數(shù)據(jù)正在下降,手機QQ印象中首次出現(xiàn)環(huán)比下降,QQ總月活為8.77億,手機QQ為6.47億;QQ空間也在縮減其影響力,總月活為6.32億,同比下降3%。
在提及微信和QQ關(guān)系時,騰訊高管也曾提到已將“普世化”社交產(chǎn)品位置交付給微信。目前來看,QQ在移動端未來在娛樂化和探索前沿社交產(chǎn)品上。QQ-AR和厘米秀分別作為在前沿科技、前沿社交方向的探索被重點提及。
四.廣告業(yè)務(wù)也在交棒。
騰訊廣告業(yè)務(wù)分為品牌廣告和效果廣告,兩大業(yè)務(wù)在過去幾個季度中均展現(xiàn)出高速增長狀態(tài)。
在Q3財報中,憑借微信朋友圈、移動新聞客戶端、微信公眾號的廣告,騰訊效果廣告收入增長83%至43.68億元。而盡管Q3有里約奧運這個傳媒旺季,騰訊品牌廣告業(yè)務(wù)收入增速也稍有下降,為增長21%至30.81億元。
另有個原因則是,騰訊將部分原本屬于品牌廣告的流量資源轉(zhuǎn)移至效果廣告業(yè)務(wù),其背后則反映出騰訊正在繼續(xù)對自家流量進行效果廣告化,以廣告產(chǎn)品和技術(shù)去替代銷售人員,這是騰訊的一個長期策略。
五.QQ音樂分拆已經(jīng)完成, 騰訊控股的中國音樂集團誕生。
內(nèi)容也是騰訊一條長線業(yè)務(wù),QQ音樂獨立分拆并合并掉海洋音樂后,產(chǎn)生的CMC(China Music Corporation)是下半年來騰訊在內(nèi)容業(yè)務(wù)方面最大的布局。
Q3財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,CMC整合已經(jīng)完成,騰訊將擁有其61.6%的權(quán)益,為騰訊帶來153.79億元商譽人民幣和27.14億元的可識別無形資產(chǎn)。
與堅持微信QQ自營不同,在內(nèi)容領(lǐng)域,騰訊似乎更多強調(diào)分拆推向資本市場策略。在控股基礎(chǔ)上,騰訊正在內(nèi)容領(lǐng)域推動一個個小巨頭出現(xiàn),此前有在網(wǎng)絡(luò)文學(xué)領(lǐng)域的閱文集團,現(xiàn)在有了新的CMC音樂集團。
六.騰訊員工灰常幸福啊,騰訊生日當(dāng)天派發(fā)了22億港元股票。
財報顯示,截止Q3騰訊有38072名員工,比去年同期增長了8000多人。騰訊的Q3薪酬總成本為60.12億元,也就是說在Q3,騰訊每個員工的單月薪酬成本為5.27萬以上。(筆者不禁想了想當(dāng)年在搜狐時的月薪。。。。)
額,這還不算騰訊最近派發(fā)的股票。在上周,騰訊宣布在雙11當(dāng)天,向每名騰訊員工派發(fā)300股,當(dāng)時合6W多港元,合計加起來也有也有22億港元左右。好像與騰訊公開預(yù)估的數(shù)字稍有點差異。
對此,騰訊CEO小馬哥這樣說的:
“此外,本月11月11日是騰訊創(chuàng)立18周年的重要里程碑,回顧過去18年,騰訊從提供通信軟件連接用戶起步,通過用技術(shù)豐富用戶的生活,我們的業(yè)務(wù)從通信擴展至社交網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字媒體、數(shù)字娛樂,還有世界領(lǐng)先的技術(shù)和支付基礎(chǔ)服務(wù)。正是來自用戶、商業(yè)合作伙伴,尤其還有我們員工的支持,這段歷程才成為可能。我們的員工將公司的愿景化作現(xiàn)實,我們深表感激,也因此宣布了一項新的針對全體員工的股票獎勵計劃,讓他們可以更直接地分享自身貢獻帶來的成果。展望未來,我們將持續(xù)地提升用戶體驗、完善我們的生態(tài)系統(tǒng),以及投資于我們的員工。”