明天（12日），如果不出“意外”，中國“最富有爭議性”的社交軟件陌陌將登陸美國資本市場，成為一只新的中概股。

三年前，網(wǎng)易前總編輯唐巖拉起了一支清一色由網(wǎng)易離職員工組成的隊(duì)伍，創(chuàng)辦陌陌。此間，陌陌躲避了微信的攻勢，還戰(zhàn)勝了米聊和前東家網(wǎng)易做的易信，成為國內(nèi)排名第三的社交軟件。

直到上市，陌陌依然揮之不去“約炮神器”的帽子，而面臨凈網(wǎng)行動(dòng)的威脅它又必須摘帽。一邊“洗白”一邊還要轉(zhuǎn)型，陌陌嘗試從最初的陌生人社交向熟人社交過渡，而在熟人社交這一塊，微信正如日中天。顯然，陌陌的未來，存在諸多不確定性。

泡妞泡到上市

按原計(jì)劃，陌陌將在美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月12日登陸納斯達(dá)克，發(fā)行價(jià)12.5至14.5美元。按中間值計(jì)算，預(yù)計(jì)陌陌將從本次IPO中融資約2.6億美元，遠(yuǎn)高于前段時(shí)間上市的“去哪兒”等中概股。

陌陌誕生于三年前。2011年8月，當(dāng)時(shí)還是網(wǎng)易總編輯的唐巖拉著網(wǎng)易門戶產(chǎn)品組長雷小亮、網(wǎng)易技術(shù)員李志威創(chuàng)辦陌陌科技，推出基于地理位置的陌生人社交產(chǎn)品“陌陌”。有人將它解讀為陌生人的“陌”，有人將它解讀成寂寞的“寞”?？傊?，陌陌吸引了一大批想要“找朋友”的用戶，并由此被貼上了“約炮神器”的標(biāo)簽。

新京報(bào)記者隨機(jī)訪問了120個(gè)35歲以下年輕人，其中有18人使用過陌陌。幾乎每個(gè)受訪者都對使用陌陌顯得“不好意思”。有人第一反應(yīng)是澄清，“我只是偶爾玩一下，從沒有約過”。

對于這一標(biāo)簽，陌陌一直并不避諱。陌陌CEO唐巖曾說，這一產(chǎn)品的典型應(yīng)用就是“泡妞”。

“洗白”沒那么簡單

陌陌上市前，廣告多了起來。

2014年5月，陌陌推出了大規(guī)模線下品牌廣告，并發(fā)布了新Slogan“總有新奇在身邊”。在地鐵公交站可以看到陌陌新的廣告以“約”字為主，比如“約她聊寶貝”、“約他當(dāng)造物主”等。陌陌擴(kuò)展了“約”的定義。

7月，陌陌在各大視頻網(wǎng)站和電視臺砸重金投放全新的廣告片。近期，陌陌被卷入優(yōu)酷制作的視頻《追氣球的熊孩子》涉嫌盜取90后創(chuàng)作團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)意，就是因?yàn)槟澳拔袃?yōu)酷拍攝新的廣告片，從而卷入了這一事件。

視頻廣告片中，陌陌重點(diǎn)突出此前推出的基于興趣的群組、基于分享的個(gè)人動(dòng)態(tài)等功能，進(jìn)一步“洗白”。

這兩年，陌陌一直在強(qiáng)化除聊天之外的其他功能，先加入群組功能，后又增加了留言板和個(gè)人動(dòng)態(tài)（類似朋友圈），后來又推出陌陌吧（類似于貼吧）和地點(diǎn)漫游等。

同時(shí)，陌陌設(shè)定了“男用戶不能對女用戶進(jìn)行非正常騷擾”的底線，并通過用戶舉報(bào)、不良關(guān)鍵詞過濾的方式，刪除了大量涉及詐騙、色情的用戶。

速途研究院院長丁道師表示，凈網(wǎng)行動(dòng)震動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，快播、新浪等被查意味著掃黃打非正在從線下轉(zhuǎn)向線上，很多互聯(lián)網(wǎng)公司都在轉(zhuǎn)型，戴著“約炮神器”帽子的陌陌也面臨很大風(fēng)險(xiǎn)。

不利的是，“洗白”的同時(shí)，陌陌也將洗掉一大批曾經(jīng)精準(zhǔn)網(wǎng)羅到的忠實(shí)用戶。

有位陌陌資深玩家說，有一段時(shí)間，在陌陌聊天總會(huì)時(shí)不時(shí)會(huì)彈出“禁止涉黃信息”的提示，“很討厭，所以不玩了”。另有陌陌用戶說，現(xiàn)在如果帶著目的性與女孩聊天，一定要先提一句，“千萬不要投訴我”。

陌生人社交不可持續(xù)

陌生人社交圈里，“洗”去“別有用心”的，剩下的“正派”的寂寞人群有多大？

陌陌還在打著“陌生人社交”的名頭吸引投資者，但一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這個(gè)定位不可持續(xù)。

丁道師表示，即便是陌生人社交，時(shí)間長了自然會(huì)演變成熟人社交，陌生人社交本身就是一個(gè)偽概念。

新京報(bào)記者在與大量陌陌用戶聊天過程中發(fā)現(xiàn)，有人在陌陌上認(rèn)識了新朋友后，會(huì)轉(zhuǎn)戰(zhàn)微信或QQ，讓其進(jìn)入自己的熟人圈子。

實(shí)際上，陌陌已在有意向熟人社交過渡。2011年陌陌上線之初定位“陌生人社交”，后來逐步加強(qiáng)了“附近”概念的功能，后來又鼓勵(lì)用戶通過綁定手機(jī)通訊錄、新浪微博、騰訊微博、人人賬號和郵箱賬號，將熟人引進(jìn)陌陌社交圈。

轉(zhuǎn)型的陌陌面臨一個(gè)問題——熟人社交領(lǐng)域中有微信這座大山。丁道師表示，社交網(wǎng)絡(luò)和其他產(chǎn)品不一樣，市場幾乎只能容納一家，因?yàn)檫@是一個(gè)群體性行為，必須都使用你才能使用，“你在微信上，他在陌陌上，沒法聊天”。

未來盈利難測

上市只差臨門一腳，陌陌的未來盈利狀況如何成為投資者關(guān)心的焦點(diǎn)。

值得注意的是，2014年前三季度陌陌凈虧損2288萬美元，其中銷售費(fèi)用急劇增長，前三季度的銷售費(fèi)用分別為187萬美元、720萬美元和1714萬美元，而2013年全年的銷售費(fèi)用才301萬美元。

此外，前三季度在付出2600萬美元的銷售費(fèi)用后，僅換來2600萬美元的收入。

招股書中顯示，陌陌從2013年下半年才開始進(jìn)行商業(yè)化嘗試。陌陌目前的收入主要為三部分：用戶會(huì)員費(fèi)、游戲收入及其他服務(wù)。其中，會(huì)員收入占大頭，各季末的占比均超過70%。

陌陌目前的注冊用戶數(shù)達(dá)到1.8億，月活躍用戶數(shù)為6020萬。其中付費(fèi)會(huì)員有230萬，相對1.8億注冊用戶，轉(zhuǎn)化率為1.3%，相對6020萬月活躍用戶，轉(zhuǎn)化率為3.8%，這一轉(zhuǎn)化率處于較低水平。

可以期待的是，陌陌的游戲收入增長很快，2013年下半年游戲收入為9.2萬美元，2014年上半年手機(jī)游戲收入達(dá)到443.8萬美元。此外，上市后的陌陌將加大商業(yè)開發(fā)力度。招股書中提到，陌陌要切入O2O領(lǐng)域。