今年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)強勢發(fā)展。通過對大數(shù)據(jù)的分析和應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融在小微金融服務(wù)方面取得較大突破。日前，信而富創(chuàng)始人兼CEO王征宇在接受記者專訪時表示，大數(shù)據(jù)在實現(xiàn)普惠金融創(chuàng)新方面，正在發(fā)揮著不可替代的重要作用。

大數(shù)據(jù)解決什么問題在P2P行業(yè)中，很少能看到以真正的小額信貸業(yè)務(wù)作為市場細分定位的公司。目前行業(yè)平均單筆授信額度動輒數(shù)十萬元甚至上百萬元，并加以抵押擔(dān)保作為風(fēng)險控制的必要手段。而依托風(fēng)險控制技術(shù)起家的信而富公司，卻選擇了做這樣的少數(shù)派。

信而富的平均單筆授信額度在3萬元左右，絕大部分為信用貸款，這一額度要遠遠低于同業(yè)。借款人客戶主要偏向三四線城市、邊遠地區(qū)以及農(nóng)村，稱得上是社會弱勢群體。在征信成本高昂、單筆資金定位為小額借貸的情況下，公司如何降低成本又實現(xiàn)風(fēng)險控制？

王征宇表示，這不得不提信而富的發(fā)展歷史，而且與其目前所從事的小額借貸業(yè)務(wù)也息息相關(guān)。在過去10余年中，信而富幫助銀行從事信用卡風(fēng)險管理服務(wù)和外包營銷服務(wù)，成為一半以上全國性銀行信用卡自動化審批系統(tǒng)的搭建者和外包服務(wù)提供商。如今，公司將這套中國國內(nèi)獨家掌控的風(fēng)險決策引擎技術(shù)運用到P2P平臺，成為P2P公司授信決策的核心競爭力。

“當(dāng)然，講到自動化授信決策，必定離不開我們經(jīng)常談?wù)摰拇髷?shù)據(jù)。”王征宇表示，在P2P行業(yè)中，大數(shù)據(jù)不單是海量數(shù)據(jù)的匯集，更多是通過一種技術(shù)手段來實現(xiàn)信貸服務(wù)。在國外來看，由于征信體系以及互聯(lián)網(wǎng)運營環(huán)境已經(jīng)發(fā)展完善，大數(shù)據(jù)應(yīng)用能夠準確回答借款人的5CS問題(還款意愿、還款能力、穩(wěn)定性、是否可以抵押擔(dān)保以及生活狀況)來評價其信用價值。

王征宇說，在中國，由于征信體系尚不健全以及互聯(lián)網(wǎng)運營環(huán)境尚未完全成熟，對借款人客戶進行實地親核親訪及資質(zhì)復(fù)核是不可或缺的工作。“這也是信而富公司堅持100％親核親訪的原因所在。大數(shù)據(jù)結(jié)合相應(yīng)的技術(shù)手段的功能作用，在于通過放貸的實踐業(yè)務(wù)來解決回答關(guān)于信貸最關(guān)鍵的三個基本問題——借款人的還款意愿、還款能力、穩(wěn)定性。”

在支持回答這些問題的系統(tǒng)中，是由信而富公司的海量客戶數(shù)據(jù)庫以及在此基礎(chǔ)上建立的成千上萬個數(shù)據(jù)模型和目標變量來支持的。王征宇介紹到，這些模型涉及到獲取客戶、客戶風(fēng)險管理控制等環(huán)節(jié)，通過模型可以研究客戶的償還能力、經(jīng)濟收益能力并采取相應(yīng)的授信額度。在不斷的放貸過程中，公司也可以不斷根據(jù)本土化的變量因素進行調(diào)整，不斷優(yōu)化信貸模型。

“舉個例子，當(dāng)一個借款人來申請時，我們需要查詢他的個人征信報告是否有拖欠貸款信用記錄，要登陸人民法院網(wǎng)查看被執(zhí)行人記錄，要查看他的銀行流水情況。此外，還要通過外訪實地獲取的各種客戶等非結(jié)構(gòu)化信息數(shù)據(jù)(諸如家庭情況、社會關(guān)系等)，在征得借款人允許下查看其電子商務(wù)交易平臺消費記錄等第三方數(shù)據(jù)。”

P2P行業(yè)沒有真正意義的擔(dān)保風(fēng)險是相對于不同的借款人、借款期限以及借款額度而言。一個剛踏出大學(xué)校園走向社會的年輕人，也許給他1萬元的授信額度，風(fēng)險很小，但是超過這個數(shù)字則很有可能產(chǎn)生逾期風(fēng)險。

王征宇說，而這正是P2P公司要干的活，做好風(fēng)險管理和控制——這涉及到在貸后管理階段研究客戶價值、預(yù)測未來風(fēng)險以及承受能力等功能。“例如，通過數(shù)據(jù)集市以及數(shù)據(jù)分析，我們想了解客戶的征信報告查詢次數(shù)與逾期率的相關(guān)關(guān)系。通過研究我們發(fā)現(xiàn)查詢超過一定數(shù)次，逾期率明顯升高。以此我們將采取相應(yīng)的授信政策，明確在多少次的查詢次數(shù)以下才能符合進件標準。我們從中可以發(fā)現(xiàn)很多優(yōu)質(zhì)客戶，具有高度的經(jīng)濟成長性，并且從未發(fā)生逾期。為了維護這類優(yōu)質(zhì)客戶的黏性我們可以采取降低費率等方式進一步滿足他對服務(wù)的滿意度；而對于一些處于逾期狀態(tài)的客戶，公司可以相應(yīng)跟蹤逾期情況，并分別展開相應(yīng)的短信、信件、電話、上門、委外催收。甚至，逾期水平在公司層面來講是一件可控的事情。這就像房貸壓力測試一樣，在一定的逾期率水平下，信而富通過風(fēng)險數(shù)據(jù)分析，來判斷目前的授信余額、分公司催收力度是否可以承受，當(dāng)風(fēng)險曲線開啟了自動預(yù)警，信而富則可以加強催收力度，停止授信，將逾期情況控制在較為安全合理的狀態(tài)。”

此外，對于P2P擔(dān)保的問題，業(yè)界有不同聲音。王征宇認為，P2P行業(yè)本身沒有真正意義上的擔(dān)保，并沒有真正實現(xiàn)過擔(dān)保機制。他認為，擔(dān)保在P2P行業(yè)更多是市場宣傳手段，為了給客戶一個承諾。那么，“擔(dān)保”這個概念起什么作用？“擔(dān)保的核心作用是為了分散風(fēng)險或者傳遞風(fēng)險，把風(fēng)險從一個機構(gòu)，一個部門傳遞到其他部門。從目前國內(nèi)實踐來看，在中國擔(dān)保還有一個作用是可提高交易效率。”

大數(shù)據(jù)是P2P行業(yè)的金礦

談及如何用大數(shù)據(jù)進行P2P征信時，王征宇舉了一個例子:美國最大的P2P平臺Lending

club，曾嘗試通過用戶在Face－book上的表現(xiàn)來確定其信用度，結(jié)果遭遇慘痛的滑鐵盧。之后，Lending

club轉(zhuǎn)而向美國征信局這一傳統(tǒng)機構(gòu)獲得數(shù)據(jù)，平臺上的壞賬率隨之下降了許多。

“這個例子表明，P2P征信不能想當(dāng)然。”王征宇稱，“社交網(wǎng)絡(luò)上的互動，并不能很好地反映用戶的金融信用。”

Lending

club的教訓(xùn)，放在國內(nèi)的P2P公司身上同樣有效。事實上，國內(nèi)大多數(shù)P2P在征信方式上都遇到了不小困惑:大數(shù)據(jù)是P2P風(fēng)控領(lǐng)域的熱詞，但到底哪些數(shù)據(jù)有用，哪些數(shù)據(jù)無用，又有哪些工具能讓大數(shù)據(jù)的分析結(jié)果更加準確，大家心里并沒有底。

與國外公司相比，國內(nèi)P2P的征信難度顯然更高。目前，政府和銀行體系掌握大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，但這些系統(tǒng)大多是孤立與封閉的，有無數(shù)信息孤島等待連通。而銀行掌握的最重要的資金交易數(shù)據(jù)，也不會開放給P2P。這些因素，紛紛限制著P2P平臺快步邁入大數(shù)據(jù)時代。

即便困難重重，大數(shù)據(jù)對于P2P來說依然是一座金礦。就信而富來說，公司正嘗試著從各種信息緯度中提煉價值，建立起一套自動化的授信決策機制。在此基礎(chǔ)上，公司通過借款過程中的不斷試錯，隨時修改與優(yōu)化原有的風(fēng)控模型。

眼下，將大數(shù)據(jù)與P2P結(jié)合，應(yīng)用于風(fēng)控，國內(nèi)還沒有成熟的案例，不過，相關(guān)的嘗試從未停止。

未來的市場在哪里

信而富的戰(zhàn)略規(guī)劃是，以風(fēng)險控制作為核心競爭力，在集團層面形成完整的業(yè)務(wù)框架和業(yè)務(wù)鏈條，未來大力進軍互聯(lián)網(wǎng)以及移動終端市場，滿足三大細分市場的需求。

王征宇認為，盡管目前線上模式并不少見，但只是獲取客戶的渠道、體驗方式、費率等有所區(qū)別，融資的本質(zhì)并沒有改變。但作為新興的金融創(chuàng)新服務(wù)模式，王征宇認為未來發(fā)展方向有三大空間需要被滿足:

一是短期貸款，即在商業(yè)領(lǐng)域中或者個人生活中經(jīng)常會碰到急需要用錢，借款客戶也許下個月就能償還。

二是小額貸款。目前國內(nèi)平均額度在10萬元以下的小額貸款公司不到1％，絕大部分授信額度在幾十萬甚至上百萬元，在P2P行業(yè)也有這個趨勢。而單筆授信在幾千元的小額貸款這一業(yè)態(tài)模式并未成為主流，存在很大需要滿足的空間。

三是大數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)分析。隨著大數(shù)據(jù)等科技發(fā)展，通過數(shù)據(jù)分析以及相應(yīng)的風(fēng)險控制等技術(shù)手段，真正利用數(shù)據(jù)資源拓展業(yè)務(wù)。信而富具有為銀行提供風(fēng)險評估的服務(wù)的經(jīng)驗，在這一領(lǐng)域具有得天獨厚的條件。

王征宇并不諱言，數(shù)據(jù)分析的過程中，算法和建模的難度很大，而既懂技術(shù)又懂業(yè)務(wù)、知道如何把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為商業(yè)洞察力的人才，國內(nèi)幾乎沒有。“這種情況下，要將大量的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為實際應(yīng)用，我們的速度還不太跟得上，這是我們當(dāng)下面臨的最大挑戰(zhàn)。”