在對(duì)基金、證券等行業(yè)來了個(gè)“底朝天”的抽查之后，證監(jiān)會(huì)[微博]開始把炮口對(duì)準(zhǔn)了自己。在昨天召開的例行發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人張曉軍爆出重磅消息，發(fā)審委委員鄧瑞祥因存在“老鼠倉”行為，已被解聘。目前，證監(jiān)會(huì)已決定對(duì)他進(jìn)行立案調(diào)查。

張曉軍：鑒于鄧瑞祥涉嫌證券違法違規(guī)被立案調(diào)查，已經(jīng)不適合擔(dān)任發(fā)審委委員，我會(huì)決定解聘鄧瑞祥第16屆主板發(fā)審委委員職務(wù)，并予以公告。

公開資料顯示，今年49歲的鄧瑞祥是今年4月份證監(jiān)會(huì)發(fā)審委換屆時(shí)，新上任的發(fā)審委委員。在上任前，他是一位中國金融圈的老人，曾先后在基金、證券行業(yè)擔(dān)任研究員、投資總監(jiān)。此后，鄧瑞祥再進(jìn)一步，進(jìn)入中國人壽擔(dān)任股票投資部總經(jīng)理，并由此被聘為發(fā)審委委員。此后按規(guī)定，鄧瑞祥辭去了中國人壽股票投資部總經(jīng)理職務(wù)。

而此次被查出“老鼠倉”的時(shí)間，是在他擔(dān)任發(fā)審委委員之前。

事實(shí)上，鄧瑞祥也并非是第一個(gè)違規(guī)違法的發(fā)審委委員。在2011年底，證監(jiān)會(huì)曾解聘并購重組審核委委員吳建敏，起因是吳建敏涉嫌違規(guī)持有所審核的上市公司股票。那一次，是證監(jiān)會(huì)三大審核委員會(huì)有史以來第一次解聘一名在職的委員。

這次解聘鄧瑞祥，距離上次事件不到三年，頻率并不算低。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人張曉軍再次重申了“內(nèi)部紀(jì)律”：對(duì)違法違紀(jì)者發(fā)現(xiàn)一個(gè)查處一個(gè)。

張曉軍：今后將嚴(yán)肅工作紀(jì)律，從嚴(yán)管理，從嚴(yán)要求，切實(shí)防范利益沖突，對(duì)違紀(jì)違法者，發(fā)現(xiàn)一個(gè)，查處一個(gè)，絕不手軟。我們熱忱歡迎廣大投資者和媒體對(duì)監(jiān)管行為進(jìn)行監(jiān)督。

事實(shí)上，老鼠倉早已不是基金公司和證券公司從業(yè)人員的“專利”。去年2月，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了第一起保險(xiǎn)公司“老鼠倉”案件。平安保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司原投資經(jīng)理夏侯文浩涉嫌利用未公開信息交易股票被調(diào)查，涉案金額達(dá)919萬余元，被移送司法部門審查起訴。

值得一提的是，此次查出鄧瑞祥，證監(jiān)會(huì)是運(yùn)用了“大數(shù)據(jù)神器”，從去年下半年開始，證監(jiān)會(huì)以來自于交易所日常監(jiān)控下的大數(shù)據(jù)為線索，稽查出一系列老鼠倉，大數(shù)據(jù)因而被稱為“捕鼠神器。”

發(fā)審會(huì)全稱叫“股票發(fā)行審核委員會(huì)”，在上市公司IPO的過程中，擁有一票否決權(quán)，權(quán)力非常大。發(fā)審委隸屬證監(jiān)會(huì)。旗下分為三類：1.主板發(fā)審委、2.創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委.3.上市公司并購重組審核委員會(huì)。三者之間不能互相兼任。委員兩年一屆，可以連任，但最長不能超過兩屆。

鄧瑞祥所在的主板發(fā)審委，由25名委員組成，除了證監(jiān)會(huì)等國家機(jī)關(guān)工作人員的5人之外，其余20人都來自證監(jiān)會(huì)之外，主要是會(huì)計(jì)師事務(wù)所與律師事務(wù)所。雖然證監(jiān)會(huì)在逐步降低這兩者的比例，加入了保險(xiǎn)公司代表、創(chuàng)投公司代表、上市公司董秘等新角色，但律師和會(huì)計(jì)師仍然占據(jù)著主板發(fā)審委人數(shù)的半壁江山。

到底哪些律師、會(huì)計(jì)師，可以成為發(fā)審委委員呢？《證券法》說得比較模糊。只要身體健康、遵紀(jì)守法，熟悉相關(guān)行業(yè)即可，但據(jù)融創(chuàng)創(chuàng)投合伙人朱雁峰介紹，實(shí)際上發(fā)審委委員的遴選程序十分嚴(yán)格，一般的律師很難入選。

朱雁峰：基本上它都是一些律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所類型的知名合伙人，知名度比較高，然后業(yè)績比較好，然后以前做過一些好的項(xiàng)目，然后基本上沒有什么重大的違法違規(guī)記錄的，同時(shí)他又不是這個(gè)所的所長或者一把手，基本上都是以一種資深合伙人這樣一種身份做發(fā)審委的委員。

選出之后，經(jīng)公示，發(fā)審委委員將專職從事發(fā)審委工作，而且不得從事與原職務(wù)有關(guān)的工作，更不能為上市公司跑關(guān)系。但據(jù)媒體觀察，一位律師或會(huì)計(jì)師當(dāng)選發(fā)審委委員之后，確實(shí)能夠給原公司業(yè)務(wù)量的劇增，德恒律師事務(wù)所、北京競天公誠律師事務(wù)所、廣東信達(dá)律師事務(wù)所在其推選委員的任職期間，業(yè)務(wù)量翻番。

一位不愿意透露姓名的律師透露，“證監(jiān)會(huì)里有人”確實(shí)對(duì)所里的業(yè)務(wù)有幫助。他們?cè)谕饷嬲勴?xiàng)目的時(shí)候，會(huì)以此宣傳，例如他們可以更準(zhǔn)確地告訴客戶，發(fā)審委委員會(huì)比較專注于哪一塊。

大多數(shù)發(fā)審委委員都能夠潔身自好，但也有鋌而走險(xiǎn)的人。據(jù)融創(chuàng)創(chuàng)投合伙人朱雁峰介紹，在金融圈子里面，為了搞定發(fā)審委委員，各路中介機(jī)構(gòu)使出了渾身解數(shù)，各種段子、傳聞都非常多，其中有三個(gè)流傳最廣，令人印象深刻。

流傳最廣的一種傳言是，一家擬上市公司，如果你要上市，搞定13個(gè)人就可以了，從一開始遞材料到最后包括預(yù)審，包括各個(gè)處的處長。也有一個(gè)傳言，某個(gè)擬上市公司老板去了北京，請(qǐng)他們?nèi)チ艘患抑木茦?，吃了一頓飯，然后一刷卡時(shí)120萬，他心里面納悶，然后一想，對(duì)啊，這才說明這餐飯吃的比較值，于是最后這家企業(yè)過會(huì)了。還有一個(gè)傳言，某家企業(yè)因?yàn)樯鲜?，老板在外面欠?000多萬的債。

盡管沒有直接證據(jù)證明剛才所說的傳聞為真，但此后發(fā)生的一些事情也從側(cè)面證明，發(fā)審委沒有起到該有的審核作用。比如說，近兩年最轟動(dòng)的造假項(xiàng)目萬福生科，它的審計(jì)機(jī)構(gòu)是中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由鄒宏文擔(dān)任簽字會(huì)計(jì)師。當(dāng)萬福生科在2012年9月初被調(diào)查時(shí)，鄒宏文早在8月就被聘任為第4屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員。還有值得注意的是，當(dāng)初在萬福生科發(fā)審會(huì)開綠燈的委員中有朱海武。

監(jiān)管層并非沒有想過辦法，來規(guī)避股票上市過程中的各種問題。此前，在郭樹清任證監(jiān)會(huì)主席時(shí)，曾提出過“ IPO不審，行不行？”的問題，十八屆三中全會(huì)也已經(jīng)明確規(guī)定，要將股票上市的“核準(zhǔn)制”改為“注冊(cè)制”。