截至去年末,中國中小企業(yè)注冊數(shù)量已超過4200萬家,它們創(chuàng)造了60%的GDP、50%的稅收、75%的就業(yè),因此,中小企業(yè)保持活力與景氣對于宏觀“保增長”至關(guān)重要。但在當前經(jīng)濟面臨下行壓力的背景下,這些中小企業(yè)也承受著多方面的壓力。而在目前,我國企業(yè)景氣統(tǒng)計數(shù)據(jù)大多面向于規(guī)模比較大的企業(yè),無論官方或民間都缺乏有效的指標對中小企業(yè)做衡量。
但就在不久前,百度推出了基于大數(shù)據(jù)的經(jīng)濟預(yù)測產(chǎn)品——百度經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測,其中包括兩個指標:中小企業(yè)景氣指數(shù)、宏觀經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測。其中,中小企業(yè)景氣指數(shù)可以實時反映出不同地區(qū)、不同行業(yè)的中小企業(yè)運行發(fā)展狀況;而宏觀經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測可以對先行指數(shù)、一致指數(shù)、PPI、PMI等反映國家經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)的幾個關(guān)鍵指標進行未來三個月的預(yù)測。百度開始利用大數(shù)據(jù)來做一些更為深入金融經(jīng)濟領(lǐng)域的產(chǎn)品了。不得不說,具備做大數(shù)據(jù)的軟硬件條件的百度,在大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上推出百度經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測其實是順勢而為,之前陸續(xù)發(fā)布了世界杯預(yù)測、旅游預(yù)測、疾病預(yù)測等,但最有想象空間、最容易變現(xiàn)的,還是要屬金融經(jīng)濟領(lǐng)域。
大數(shù)據(jù)價值滲透金融經(jīng)濟領(lǐng)域 填補中小企業(yè)數(shù)據(jù)空白
百度經(jīng)濟指數(shù)關(guān)注的是宏觀經(jīng)濟狀況和中小企業(yè)景氣狀況,這都是投資決策所要考慮的第一要素。而各種宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)紛紛擾擾,追求唯一正確的數(shù)據(jù)是不靠譜的。例如統(tǒng)計局發(fā)布的制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)采集對象主要是大型國有企業(yè),而匯豐編制的PMI則側(cè)重于中小企業(yè),兩者互補才能更全面的反映當前經(jīng)濟狀況。中小企業(yè)在推動經(jīng)濟增長方面的作用舉足輕重,屬于重要的經(jīng)濟晴雨表,而目前我國企業(yè)景氣統(tǒng)計數(shù)據(jù)大多面向于規(guī)模比較大的企業(yè),中小企業(yè)的統(tǒng)計指標較為缺乏,百度預(yù)測推出的中小企業(yè)景氣指數(shù)正是瞄準了這一空白,對于經(jīng)濟環(huán)境分析是一個很好的補充。這也印證了國務(wù)院參事室特約研究員、國家統(tǒng)計局原總經(jīng)濟師姚景源此前的評價——“百度利用自身獨特優(yōu)勢推出的經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測,為政府相關(guān)部門的數(shù)據(jù)采集、趨勢判斷、政策制定,提供了一個具有參考價值的全新工具。”
中小企業(yè)景氣指數(shù)采用了Stock-Watson型景氣指數(shù)的編制思想,這是識別和預(yù)測經(jīng)濟周期的景氣指數(shù)的一種,而最為關(guān)鍵的數(shù)據(jù)源則來自于百度海量的數(shù)據(jù)積累。百度運用大數(shù)據(jù)處理技術(shù)和運算能力,對過去4年的百度搜索數(shù)據(jù)進行深度挖掘,處理每天超過60億次的用戶需求響應(yīng),分析超過50萬規(guī)模的中小企業(yè)的需求點擊,利用SWI的指數(shù)計算方法,計算出超過600個行業(yè)和區(qū)域的景氣走勢數(shù)據(jù),據(jù)稱可以衡量我國超過1517萬家的中小企業(yè)景氣狀態(tài)。
百度經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測 為投資者開啟資本市場數(shù)據(jù)“寶藏”
說到經(jīng)濟相關(guān)大數(shù)據(jù)所帶來的價值,金融界高級副總裁兼證券之星董事長浦曉江曾說,“大數(shù)據(jù)時代的到來為傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了挖掘資本市場數(shù)據(jù)”寶藏“的一把新鑰匙,百度經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測可以為金融行業(yè)提供認識市場的全新視角和參考體系。這將有助于提升整體市場的效率和質(zhì)量,并且降低市場運行的成本,讓更多的投資人和金融企業(yè)獲益于大數(shù)據(jù)投資的新時代。”那不妨讓我們一起看看這把鑰匙打開的門后到底是什么?
?。ò俣戎行∑髽I(yè)景氣指數(shù)服裝鞋帽行業(yè)指數(shù)變化趨勢)
我們可以先來檢驗一下百度中小企業(yè)景氣指數(shù)過去的表現(xiàn)。以服裝鞋帽行業(yè)為例,百度中小企業(yè)景氣指數(shù)顯示,該行業(yè)在2013年7月和2014年2月出現(xiàn)低點,這與A股中的紡織服裝板塊基本一致,而紡織服裝板塊在7月份開啟一波升勢,在7月底突破了盤整區(qū)間,進入上升通道。對應(yīng)在百度中小企業(yè)景氣指數(shù)產(chǎn)品上,其數(shù)據(jù)從6月份開始大幅提升,從“微景氣”升至“景氣”,而傳遞至股票市場用了一個月的時間,這對于投資者來說是很好的布局時間。
中小企業(yè)景氣指數(shù)更能反映的是一個行業(yè)的長期趨勢,對應(yīng)的是中長線的股票,相對來說可能會更受價值投資者和機構(gòu)投資者的歡迎。而除了中小企業(yè)景氣指數(shù),宏觀經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測對投資者甚至金融機構(gòu)都存在著有價值的參考意義,是一個非常具有前瞻性的指標。宏觀經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測包括先行指數(shù)、一致指數(shù)、PPI、PMI四個指數(shù)未來三個月的預(yù)測,其中對證券市場有著重大影響的是PPI和PMI,還有一些指數(shù)也是市場關(guān)注的焦點,諸如GDP、CPI等,但百度目前還未納入其中,如有可能,應(yīng)當增加這兩個數(shù)據(jù),這樣可以對市場做出更全面的判斷。
從宏觀經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測對過去三年宏觀經(jīng)濟預(yù)測的表現(xiàn)看,預(yù)測數(shù)據(jù)和統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)基本上都重合,如果能延續(xù)這樣的準確率,將對投資產(chǎn)生重要的參考價值,其精準度可以繼續(xù)觀察。
從長遠來看,百度經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測未來產(chǎn)品空間實際上也非常廣闊,比如推出量化投資產(chǎn)品。國外流行的量化投資在國內(nèi)目前還較為稀有,整體規(guī)模非常小。量化投資就是依靠模型來做投資決策,減少人的主觀判斷因素,貪婪和恐懼是資本市場永遠無法克服的人性弱點,而數(shù)據(jù)模型可以讓人擺脫情緒的干擾,形成高度的紀律性。
百度經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測可以先根據(jù)宏觀經(jīng)濟指數(shù)預(yù)測判斷投資環(huán)境的變化,再根據(jù)中小企業(yè)景氣指數(shù)發(fā)掘出現(xiàn)景氣度拐點的行業(yè),結(jié)合百發(fā)100,與基金公司等機構(gòu)合作優(yōu)選投資標的,從而推出量化投資基金產(chǎn)品。今年以來,量化投資成為公募基金中的新星,例如大摩華鑫旗下的大摩多因子策略,今年取得了近40%的投資收益,在549只股票型基金中排名第四,成為了一只明星基金。依托這些經(jīng)濟領(lǐng)域的產(chǎn)品和工具,相信百度基金的誕生也不用太久了。