年初以來，征信市場異?；鸨?，不斷上演著從0到正無窮的戲碼。

繼國際熟識(shí)的FICO公司(美國個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)估公司，費(fèi)埃哲)宣布正式進(jìn)軍針對(duì)P2P和小額貸款的貸款機(jī)構(gòu)后，全球最大征信局Experian(益博睿)也與多個(gè)平臺(tái)聯(lián)手入局征信市場。

而除了外資征信巨頭外，國內(nèi)關(guān)于P2P網(wǎng)貸方面的征信服務(wù)亦有遍地開花之勢。隨著P2P產(chǎn)業(yè)鏈的日趨完善，征信成為制約P2P發(fā)展的瓶頸也是核心競爭力的重要體現(xiàn)。

據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解，目前針對(duì)P2P和小額貸款機(jī)構(gòu)的征信服務(wù)主要是兩個(gè)層面，分別是數(shù)據(jù)和評(píng)分，也有將二者相結(jié)合的方式。此前，北京、上海均有征信機(jī)構(gòu)推出面向P2P行業(yè)的征信系統(tǒng)，并已初見成效。

大數(shù)據(jù)征信為什么這么火?

好像在一夜之間星星之火就開始燎原。根據(jù)清科發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)金融研究報(bào)告，互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域正在逐漸成熟，而大數(shù)據(jù)征信則成為核心環(huán)節(jié)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的資金融通，主要包括P2P、眾籌等網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)，以及互聯(lián)網(wǎng)銀行、金融網(wǎng)銷、供應(yīng)鏈金融及其他金融中介服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)真正能夠有別于傳統(tǒng)金融的模式，關(guān)鍵在于機(jī)遇大數(shù)據(jù)的征信服務(wù)。

而之所以眾多中外機(jī)構(gòu)紛紛盯準(zhǔn)P2P業(yè)務(wù)，在于征信正成為日趨完善的P2P產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的基礎(chǔ)。在P2P的產(chǎn)業(yè)鏈中，除了P2P平臺(tái)外，還包括融資合作方，主要是擔(dān)保公司、小貸公司、信托機(jī)構(gòu)等，流量合作方以及基礎(chǔ)設(shè)施類公司。

由一組數(shù)據(jù)可見大數(shù)據(jù)征信類公司的火爆程度。據(jù)清科集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼CEO倪正東在2015年中國互聯(lián)網(wǎng)金融投資與并購大會(huì)上披露的投資數(shù)據(jù)：“2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融共發(fā)生193起融資事件，超過2013年投資案例數(shù)三倍有余，披露金額161起，總投資金額達(dá)14.2億元美元，平均投資額達(dá)882.12萬美元，投資案例數(shù)和投資金額均創(chuàng)歷年新高。而從細(xì)分的領(lǐng)域來看，其中大數(shù)據(jù)和征信已有7家。”

不斷蓬勃發(fā)展的P2P對(duì)于征信的基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)需求也非常旺盛。據(jù)多位P2P業(yè)內(nèi)人士分析：“好的征信體系是平臺(tái)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，而在現(xiàn)有發(fā)展模式下，P2P對(duì)于征信服務(wù)的需求非常大。”另據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士分析：“小微金融機(jī)構(gòu)具備了基礎(chǔ)設(shè)施的完善后的能力，可以專注于金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、獲客、風(fēng)控，并有望高效率的提升小額信貸資產(chǎn)質(zhì)量，增加透明度和合規(guī)性，可以吸引和對(duì)接低成本的理財(cái)資金，更好的滿足垂直細(xì)分場景的個(gè)人和小微企業(yè)信貸需求。”

征信模式細(xì)分

在面向P2P的服務(wù)中，模式上目前以費(fèi)埃哲和益博睿為兩大陣營。事實(shí)上，征信產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋€(gè)相對(duì)簡單的鏈條，從上游到下游分別是：數(shù)據(jù)提供商、征信公司、征信需求方。

據(jù)益博睿相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，F(xiàn)ICO是主攻信貸評(píng)分決策系統(tǒng)，益博睿是整合了場景對(duì)接、風(fēng)控服務(wù)、資產(chǎn)交易，其中包括了業(yè)務(wù)系統(tǒng)、審批系統(tǒng)、征信系統(tǒng)、催收系統(tǒng)和賬務(wù)系統(tǒng)，并整合了征信大數(shù)據(jù)。對(duì)于一家從事P2P業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，一般的征信方式是結(jié)合線下和線上，搜集借款人各方面的數(shù)據(jù)，進(jìn)而通過模型分析，得出客戶違約概率。

費(fèi)埃哲的業(yè)務(wù)模式，可由數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)分享和數(shù)據(jù)定價(jià)幾個(gè)層面的信息來解析。在費(fèi)埃哲所提供的服務(wù)中，通過每份申請(qǐng)生成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分和拒絕原因，幫助授信機(jī)構(gòu)以實(shí)時(shí)或批量的方式制定“批準(zhǔn)”或者“拒絕”小額貸款申請(qǐng)的審批決策。

益博睿在最近和神州融的合作上，則整合了數(shù)據(jù)來源和小微信貸風(fēng)控和流程管理。據(jù)神州融聯(lián)合創(chuàng)始人黃海珈介紹，神州融大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)能較好地實(shí)現(xiàn)了小微金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理過程中對(duì)征信數(shù)據(jù)的迫切需求，同時(shí)可幫助小微金融機(jī)構(gòu)快速構(gòu)建完備的量化風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

除了和神州融的合作，益博睿的合作方還包括陽光保險(xiǎn)、中騰信、京東金融、恒昌、小牛資本等，其2013財(cái)年的收入為47億美元。Experian(益博睿)大中華區(qū)COO殷虹表示：“益博睿將神州融作為小微金融行業(yè)渠道的戰(zhàn)略合作伙伴，將運(yùn)用大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)信貸業(yè)務(wù)決策，進(jìn)行評(píng)分技術(shù)和防欺詐產(chǎn)品等合作研發(fā)推廣。”

上述益博睿相關(guān)負(fù)責(zé)人還告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者：“對(duì)于中國征信市場的潛力非?？春?，會(huì)不斷推進(jìn)在中國市場的發(fā)展。”