大數(shù)據(jù)征信的運用，突破了從財報、抵押資產(chǎn)和擔保信息評價企業(yè)信用的傳統(tǒng)思維。金電聯(lián)行董事長兼CEO范曉忻指出，在大數(shù)據(jù)信用理論中，企業(yè)的信用更多地應該體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營行為中，具體而言是存在于每一份訂單、貨單、倉單、稅單、賬單、工資表等的各項明細數(shù)據(jù)中。

5月26日至29日，首屆國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會暨全球大數(shù)據(jù)時代貴陽峰會召開。包括工商銀行、螞蟻金服等多家企業(yè)均有參會，并將大數(shù)據(jù)征信作為發(fā)展重點之一。

事實上，征信市場是一塊不容小覷的大蛋糕。宏源證券預測，中國個人征信市場空間為1030億元，另有多家機構預計整個征信市場潛在萬億元發(fā)展規(guī)模。不過，公開數(shù)據(jù)顯示，目前中國征信體系現(xiàn)狀并不容樂觀，央行征信體系覆蓋了8億人，但與銀行有信貸關系的僅有3億人，這導致很多人融資需求難以滿足，其中也包括很多小微企業(yè)。

業(yè)內(nèi)分析認為，大數(shù)據(jù)的介入為小微企業(yè)融資打開了一扇方便之窗。目前，一些大數(shù)據(jù)公司通過對中小企業(yè)自身提供的數(shù)據(jù)分析，作為信用貸款的評級資質(zhì)提供給銀行，用來幫助中小企業(yè)獲得貸款。“通過利用海量數(shù)據(jù)收集和云計算技術，對中小企業(yè)信用狀況及所處產(chǎn)業(yè)鏈情況持續(xù)跟蹤、深度運算，量化中小企業(yè)信用狀況，并助力銀行在貸后風險控制。”5月27日，金電聯(lián)行（北京）信息技術有限公司（下稱金電聯(lián)行）董事長兼CEO范曉忻在數(shù)博會上對21世紀經(jīng)濟報道記者說。

征信體系尚未健全

目前中國社會信用體系尚未健全。相比美國和歐盟，我國征信體系建設起步較晚，征信工作主要由央行主導。

2013年3月，我國首部征信行業(yè)法規(guī)《征信管理條例》開始實施；2013年12月，人民銀行制定的《征信機構管理辦法》正式施行；2014年6月，人民銀行征信中心開始對個人查詢本人信用報告實施收費制度；2014年6月，國務院出臺了《社會信用體系建設規(guī)劃綱要（2014-2020年）》，明確到2020年，基本建成以信用信息資源共享為基礎的覆蓋全社會的征信系統(tǒng)。

在上述管理辦法出臺的基礎上，央行開始向企業(yè)發(fā)放征信牌照。2014年7月，央行向有資格的26家機構頒發(fā)了企業(yè)征信牌照，并在今年元月，印發(fā)了《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》，要求8家機構做好個人征信業(yè)務的準備工作。在這34家機構中，利用大數(shù)據(jù)技術提供征信服務的公司包括金電聯(lián)行、阿里巴巴以及騰訊。

人民銀行發(fā)布的中國首份征信發(fā)展報告《中國征信業(yè)發(fā)展報告（2003-2013）》顯示，據(jù)不完全調(diào)查，截至2012年年底，中國有各類征信機構150多家，征信行業(yè)收入20多億元。此外，人民銀行征信中心網(wǎng)站上的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年11月底，征信系統(tǒng)收錄自然人8.3億以上，收錄企業(yè)及其他組織近2000萬戶。據(jù)統(tǒng)計，2013年，美國三大個人征信公司的營收規(guī)模至512億元人民幣。

國泰君安首席經(jīng)濟學家林采宜在分析國外征信體系發(fā)展現(xiàn)狀時指出，從市場深度和廣度來看，美國三大征信巨頭收集幾乎所有關于個人活動的信息，并已全面覆蓋美國成年人口，市場規(guī)模巨大。以Experian為例，日均提供信用報告數(shù)量350萬份，估計年報告提供量約8.75億份，根據(jù)Experian的信用報告收入一半在美國計算，美國本土年報告量約4.38億份。若按美國信用報告查詢均價62元計算，查詢收入約272億元。

大數(shù)據(jù)介入化解小微企業(yè)征信難題

“融資難、融資貴”長期困擾中國中小企業(yè)。2013年7月，國務院副總理馬凱在全國小微企業(yè)金融服務經(jīng)驗交流會議指出，小微企業(yè)融資難，表面上看是缺錢，實質(zhì)上是缺信息、缺信用。

事實上，在金電聯(lián)行董事長兼CEO范曉忻看來，每一家中小企業(yè)都是有信用的，只是信用高低不同并無法進行量化和查詢。

“在大數(shù)據(jù)時代，信用的本質(zhì)發(fā)生了顛覆性改變，即時被量化并趨于客觀、真實。”范曉忻分析指出，從傳統(tǒng)思維看，是中小微企業(yè)失真的財報和抵押、擔保資源信息的匱乏，造成了信用評價無法給出足夠的信用，致使銀行不能提供貸款。

在過去，由于技術局限和成本考量，無論金融機構還是第三方信用評估機構，都難以對企業(yè)的這些看似龐雜的海量數(shù)據(jù)進行梳理和分析，從而導致小微企業(yè)往往因為“信息不對稱”而借貸無門。

而大數(shù)據(jù)征信的運用，突破了從財報、抵押資產(chǎn)和擔保信息評價企業(yè)信用的傳統(tǒng)思維。范曉忻指出，在大數(shù)據(jù)信用理論中，企業(yè)的信用是一種客觀存在，信用不應該僅存在于抵質(zhì)押和擔保資源之中，更多地應該體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營行為中，具體而言是存在于每一份訂單、貨單、倉單、稅單、賬單、工資表、社保表、水電繳費記錄等的各項明細數(shù)據(jù)中。

其實，早在8年前，范曉忻和他的團隊就已開始通過數(shù)據(jù)分析幫助供應鏈中的小企業(yè)拿到了銀行的信用貸款。金電聯(lián)行利用大數(shù)據(jù)解決了信用缺失的問題。該公司通過數(shù)據(jù)挖掘機器人收集中小企業(yè)的交易信息，利用這些數(shù)據(jù)創(chuàng)建了一套客觀信用評價體系，最終憑借這一客觀評價向銀行申請信用貸款。

據(jù)了解，民生銀行是最早與金電聯(lián)行合作的銀行，隨后，國家開發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、中國郵政儲蓄銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等近十家銀行與其合作。

資金涌入瞄準企業(yè)征信市場

在“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，近期有多家上市公司如安碩信息（300380.SH）、新國都（300130.SH）、銀之杰（300085.SH）、中科金財（002657.SZ）等正在布局征信業(yè)。

5月8日，被稱為“中國商業(yè)征信第一股”的商安信在上海進行了掛牌新三板的首次路演。場面火爆，甚至有機構投資者給出商安信超過10億元人民幣的估值。

航天信息（600271.SH）也以其獨特的征信模式受到市場資金追捧。據(jù)了解，航天信息掌握高達四五百萬家企業(yè)的稅務發(fā)票信息，在互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的情況下，同樣可以提供有效的征信服務，隨著營改增的全面實現(xiàn)，服務企業(yè)數(shù)量有望達到一千多萬家，目前該公司旗下的征信平臺已經(jīng)上線，中小企業(yè)可以利用該平臺提交增值稅發(fā)票等涉稅信息，以此作為融資貸款的重要信用依據(jù)。

元大寶來證券研究報告顯示，航天信息（600271.SH）與建設銀行的合作中，航天信息收取的征信手續(xù)費，按發(fā)放貸款金額的1%收取。由于公司掌握數(shù)百萬企業(yè)用戶，以及數(shù)億個人納稅信息，信貸市場空間巨大。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，以服務企業(yè)與政府的金電聯(lián)行剛獲得第三輪融資，正在為掛牌新三板做準備。

據(jù)機構預測，隨著個人征信業(yè)務的放松，未來征信政策放寬的預期將更加強烈，其中僅資本市場上涉及個人征信業(yè)務、征信系統(tǒng)開發(fā)、征信信息咨詢的概念股有望獲益。