基金投資迎來(lái)大數(shù)據(jù)量化2.0時(shí)代。率先推出國(guó)內(nèi)首個(gè)大數(shù)據(jù)指數(shù)基金百發(fā)100指基并穩(wěn)居收益榜首后，百度金融中心與廣發(fā)基金再度聯(lián)手推出國(guó)內(nèi)首個(gè)大數(shù)據(jù)混合基金“百發(fā)大數(shù)據(jù)策略精選混合型基金”，并于8月18日正式發(fā)售。

廣發(fā)百發(fā)100基金經(jīng)理、百發(fā)策略精選擬任基金經(jīng)理季峰透露：“百發(fā)精選在百發(fā)100大數(shù)據(jù)選股模型上，引入最新的大數(shù)據(jù)量化擇時(shí)工具，經(jīng)過(guò)初選庫(kù)、精選庫(kù)、備選庫(kù)、動(dòng)態(tài)最優(yōu)四道工序?qū)訉雍Y選，精選個(gè)股獲取超額收益。”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大數(shù)據(jù)1.0時(shí)代的百發(fā)100指基是被動(dòng)追蹤指數(shù)，而百發(fā)精選則是通過(guò)大數(shù)據(jù)擇時(shí)、選股、主動(dòng)靈活布局，是大數(shù)據(jù)基金2.0時(shí)代的開(kāi)山之作。

百發(fā)精選的模擬收益表現(xiàn)優(yōu)異，來(lái)自wind和廣發(fā)基金的數(shù)據(jù)顯示，從2009年起至2015年7月24日，百發(fā)精選收益增長(zhǎng)達(dá)783.97%，而同期中證800增長(zhǎng)為169.70%，上證綜指為123.58%。

據(jù)悉，百發(fā)精選銷售時(shí)間從8月18日持續(xù)至9月7日，百度金融中心(8.baidu.com)及線下銀行代銷渠道同步銷售。認(rèn)購(gòu)期間，通過(guò)百度金融中心百發(fā)直通車(chē)，手續(xù)費(fèi)享受4折優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊笥?-2個(gè)月封閉期進(jìn)行建倉(cāng)，之后擇機(jī)打開(kāi)申購(gòu)和贖回，建倉(cāng)后申購(gòu)費(fèi)率恢復(fù)。

智能擇時(shí)選股 大數(shù)據(jù)基金從“兩輪快跑”到“四輪驅(qū)動(dòng)”

百度金融中心相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，百發(fā)精選為大數(shù)據(jù)量化選股混合型基金，將參考中證800指數(shù)成分建立初選庫(kù)，通過(guò)量化選股模型及量化擇時(shí)模型，主動(dòng)靈活配置、均衡布局。

首先，在百發(fā)100選股模型基礎(chǔ)上，創(chuàng)新量化模型、微觀選股。立足于成熟穩(wěn)定的百發(fā)100選股策略，百發(fā)精選將參考中證800指數(shù)成分建立初選庫(kù)，均衡布局，以市值為切入點(diǎn)，深挖個(gè)股價(jià)值，精選個(gè)股。據(jù)介紹，中證800指數(shù)為滬深300指數(shù)與中證500指數(shù)的結(jié)合，即涵蓋了股市中以滬深300樣本股為代表的藍(lán)籌股，又囊括了以中證500樣本股為代表的中小市值市場(chǎng)熱點(diǎn)股票。“百發(fā)精選”以中證800指數(shù)樣本股為基礎(chǔ)向全市場(chǎng)覆蓋延伸，可以均衡地抓住國(guó)企改革紅利、中小企業(yè)市場(chǎng)成長(zhǎng)等市場(chǎng)熱點(diǎn)。“這樣可以保證在震蕩市根據(jù)模型情況靈活主動(dòng)調(diào)整股票組合配置風(fēng)格，不會(huì)錯(cuò)過(guò)成長(zhǎng)良好的股票。”

其次，大數(shù)據(jù)應(yīng)用二次革命，率先實(shí)現(xiàn)“主動(dòng)擇時(shí)”。據(jù)介紹，這是百發(fā)精選實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定高收益的“核武器”：在大數(shù)據(jù)量化選股模型基礎(chǔ)上，在業(yè)內(nèi)首次引入大數(shù)據(jù)量化擇時(shí)技術(shù)，通過(guò)百度大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的綜合預(yù)判市場(chǎng)風(fēng)格、捕捉市場(chǎng)走勢(shì)信號(hào)，投資模型主動(dòng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、循市場(chǎng)熱點(diǎn)結(jié)構(gòu)提高收益;交易模型自動(dòng)在最佳時(shí)機(jī)進(jìn)行交易。“相對(duì)于大數(shù)據(jù)指數(shù)基金被動(dòng)跟隨相應(yīng)標(biāo)的指數(shù)的方式，擇時(shí)技術(shù)根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的綜合預(yù)判、主動(dòng)出擊，可預(yù)判最佳進(jìn)場(chǎng)、離場(chǎng)時(shí)間，及時(shí)把握機(jī)會(huì)、適時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在震蕩市下具有全面優(yōu)勢(shì)。”

再次，利用混合基金優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)靈活配置資產(chǎn)。通過(guò)大數(shù)據(jù)量化選股和量化擇時(shí)模型，百發(fā)精選可投資多樣化的權(quán)益類品種，包含A股股票(含創(chuàng)業(yè)板)、股指期貨、債券等固定收益類金融工具、國(guó)債期貨等。同時(shí)，股票資產(chǎn)投資比例為0—95%，可空倉(cāng)可滿倉(cāng)。在投資過(guò)程中，既能及時(shí)空倉(cāng)、有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又能把握熱點(diǎn)進(jìn)行穩(wěn)健型產(chǎn)品靈活配資。

金融特許分析師張翼軫評(píng)價(jià)認(rèn)為，在股市中，選股和擇時(shí)堪稱股市投資 “雙壁”，相當(dāng)于汽車(chē)的前后兩對(duì)輪子。普通的大數(shù)據(jù)基金只有選股一個(gè)手段，相當(dāng)于前驅(qū)車(chē)，雖然平時(shí)沒(méi)有什么問(wèn)題，但是一旦遇到具有挑戰(zhàn)性的道路，就不適合越野，而百發(fā)精選則創(chuàng)新性地采用大數(shù)據(jù)選股+擇時(shí)，前后驅(qū)動(dòng)都有了強(qiáng)大的控制能力，雙劍合璧，成為一輛優(yōu)秀的四驅(qū)車(chē)，在任何越野環(huán)境中都不愁，將可以更好地適應(yīng)當(dāng)下復(fù)雜的市場(chǎng)。這種模型，既可以享受牛市中的股票成長(zhǎng)收益，又能有效規(guī)避震蕩市的風(fēng)險(xiǎn)，是大數(shù)據(jù)金融升級(jí)至2.0時(shí)代的標(biāo)志性產(chǎn)品。

兩大突破 大數(shù)據(jù)投資步入2.0時(shí)代

百發(fā)精選的推出，最受關(guān)注的莫過(guò)于大數(shù)據(jù)量化模型的升級(jí)，實(shí)現(xiàn)了兩大突破。

第一，在大數(shù)據(jù)基金模型上實(shí)現(xiàn)突破，引入量化“擇時(shí)”技術(shù)。如果說(shuō)百發(fā)100是用大數(shù)據(jù)選個(gè)股，那么百發(fā)精選則是先用大數(shù)據(jù)看市場(chǎng)和行情，再用大數(shù)據(jù)選個(gè)股。并依據(jù)大數(shù)據(jù)模型進(jìn)行主動(dòng)資產(chǎn)配資，更加全面、更加靈活。

據(jù)分析，百發(fā)100指基的收益已經(jīng)證實(shí)情緒等數(shù)據(jù)對(duì)于股票市場(chǎng)是會(huì)有影響，證實(shí)“行為金融學(xué)”利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)萃取的投資者情緒可以預(yù)測(cè)投資市場(chǎng)走勢(shì)。而百發(fā)精選的則在這一理論基礎(chǔ)上，引入了更先進(jìn)的“非線性復(fù)雜系統(tǒng)”分析方式，：運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)技術(shù)，利用非線性科學(xué)理論，基于人工智能技術(shù)建模拓展，針對(duì)市場(chǎng)宏觀因素、波動(dòng)情況等因素進(jìn)行投資交易時(shí)點(diǎn)、大類資產(chǎn)配置、股票市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)等更宏觀的選擇，超越傳統(tǒng)方式，充分利用數(shù)據(jù)科學(xué)的優(yōu)勢(shì)，更好地理解、預(yù)測(cè)市場(chǎng)邏輯、結(jié)構(gòu)和行為。這在股票型基金投資中，可以有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)、增加超額收益，可以說(shuō)給大數(shù)據(jù)量化投資的裝上了核能發(fā)動(dòng)機(jī)。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在牛市行情的2009年和2014年，百發(fā)精選分別獲得183.24%和78.27%的收益，大幅超過(guò)同期上證綜指和中證800，超額收益達(dá)到79.59%和29.99%。在熊市行情的2011年，百發(fā)大數(shù)據(jù)精選組合跌幅僅為19.38%，而同期上證綜指和中證800跌幅達(dá)到21.68%和27.38%。

第二，在基金品種應(yīng)用上實(shí)現(xiàn)突破，大數(shù)據(jù)從指數(shù)基金拓展到更多品類。從百發(fā)100指數(shù)基金面世以來(lái)，目前市場(chǎng)上出現(xiàn)了多只“大數(shù)據(jù)基金”，皆是被動(dòng)跟蹤標(biāo)的的指數(shù)基金。百發(fā)精選則通過(guò)大數(shù)據(jù)擇時(shí)+選股，將大數(shù)據(jù)基金拓展至混合基金類型。

據(jù)介紹，百度金融將通過(guò)大數(shù)據(jù)“擇時(shí)”技術(shù)，，以期構(gòu)建立體化的組合體系——橫向沿著改革轉(zhuǎn)型、新興產(chǎn)業(yè)的等市場(chǎng)熱點(diǎn)的脈絡(luò)來(lái)布局、延展，縱向依靠深挖個(gè)股價(jià)值及適當(dāng)擇時(shí)來(lái)增厚收益，輔以多資產(chǎn)配置的策略和沖機(jī)制。未來(lái)，除了百發(fā)精選之外，可以推出系列大數(shù)據(jù)基金產(chǎn)品，在細(xì)分投資需求領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)、板塊進(jìn)行布局，擁有強(qiáng)大的拓展性。

經(jīng)歷了上半年的牛市后，6、7月間市場(chǎng)出現(xiàn)大幅震蕩，多空博弈明顯，具體的走勢(shì)更加晦暗不明。大數(shù)據(jù)擇時(shí)技術(shù)的出現(xiàn)對(duì)于更加科學(xué)地判斷下半年的市場(chǎng)、理性投資顯得尤為重要。此時(shí)推出的百發(fā)精選，無(wú)疑正是投資者把握下半年投資機(jī)會(huì)的最佳選擇。