1.記賬

了解會(huì)計(jì)學(xué)知識(shí)的人都知道復(fù)式記賬法，相比單式記賬法具有許多優(yōu)點(diǎn)：一是對(duì)每一筆賬目都至少在兩個(gè)賬戶上進(jìn)行分類記錄;二是對(duì)記錄的結(jié)果可以進(jìn)行試算平衡，非常容易發(fā)現(xiàn)記賬過程中發(fā)生的差錯(cuò)，是一種比較完善的記賬方法。復(fù)式記賬法誕生 于13世紀(jì)的意大利，當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了“資本主義萌芽”，發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)迫切要求從簿記中獲得有關(guān)經(jīng)濟(jì)往來和經(jīng)營成果的重要信息。1494年盧卡·帕喬利出版了《算術(shù)、幾何、比及比例概要》一書，使得復(fù)式記賬法廣為流傳，標(biāo)志著現(xiàn)代會(huì)計(jì)的開始。

但復(fù)式記賬法只能保證同一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部賬目的準(zhǔn)確性，對(duì)于涉及多個(gè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)往來，每個(gè)機(jī)構(gòu)都各自記賬，即便每個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的賬目都是平衡的，也無法避免不同機(jī)構(gòu)之間賬目存在的差別。這樣就產(chǎn)生了對(duì)賬的需求。機(jī)構(gòu)間頻繁進(jìn)行對(duì)賬，來檢查和發(fā)現(xiàn)各自賬目間的差別，然后再進(jìn)行賬目調(diào)整以達(dá)到各機(jī)構(gòu)賬目最終的一致。隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的大量增長，這樣的對(duì)賬和調(diào)賬占用了會(huì)計(jì)人員大量的時(shí)間和精力，但還是很容易產(chǎn)生差錯(cuò)并很難找到問題的根源，對(duì)賬工作成為困擾會(huì)計(jì)人員的一大難題。

分布式賬本(Distributed LedgerTechnology, DLT)的出現(xiàn)解決了這一難題。分布式賬本，從實(shí)質(zhì)上說就是一個(gè)可以在多個(gè)機(jī)構(gòu)組成的網(wǎng)絡(luò)里進(jìn)行分享的資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)里的所有參與者可以獲得一個(gè)惟一、真實(shí)賬本的副本，賬本的任何改動(dòng)都會(huì)在所有的副本中及時(shí)反映出來?；谶@樣的特性，使用分布式賬本的各機(jī)構(gòu)之間的賬目都是隨時(shí)保持一致的，就不再需要進(jìn)行對(duì)賬了。

2.?區(qū)塊鏈

分布式賬本有多種不同的技術(shù)實(shí)現(xiàn)，其中最著名的就是區(qū)塊鏈技術(shù)了。區(qū)塊鏈(Blockchain)是一種去中心化的、以密碼學(xué)為基礎(chǔ)、基于鏈狀數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、通過共識(shí)算法保證拜占庭一致性的軟件技術(shù)體系。區(qū)塊鏈在分布式賬本的基礎(chǔ)上提供了匿名性、開放性、不可篡改性等特性，可用以實(shí)現(xiàn)安全可靠的分布式賬本。區(qū)塊鏈這個(gè)詞有兩層含義：狹義的區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊先后鏈接起來，并以密碼學(xué)算法保證以這種方式存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)不可篡改和不可偽造，且可以方便地進(jìn)行驗(yàn)證;廣義的區(qū)塊鏈技術(shù)則是指包括這種數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)以及對(duì)等網(wǎng)絡(luò)、共識(shí)機(jī)制、智能合約等一系列技術(shù)所構(gòu)成的技術(shù)體系的總稱。

對(duì)等網(wǎng)絡(luò)是一種分散的、去中心化的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)中所有的電腦都是平等的，不需要中心服務(wù)器，互相之間都可以直接建立連接并發(fā)送數(shù)據(jù)。對(duì)等網(wǎng)絡(luò)最著名的應(yīng)用是BitTorrent(BT)，用于在網(wǎng)上下載文件。

區(qū)塊鏈對(duì)等網(wǎng)絡(luò)中沒有權(quán)威中心機(jī)構(gòu)，所有的記賬者(稱為“節(jié)點(diǎn)”)之間通過共識(shí)機(jī)制來確保各自賬本數(shù)據(jù)的一致性。共識(shí)機(jī)制本質(zhì)上是一種可編程的協(xié)議，如果所有參與者都嚴(yán)格按照同樣的協(xié)議在區(qū)塊鏈上生成數(shù)據(jù)，則每個(gè)人生成的區(qū)塊鏈都是完全一樣的;如果有少數(shù)人違反共識(shí)協(xié)議，故意生成錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)，其他人可以立即發(fā)現(xiàn)，拒絕接受其數(shù)據(jù)進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈，這樣的結(jié)果就是錯(cuò)誤的數(shù)據(jù)被整個(gè)網(wǎng)絡(luò)拋棄，剩下的都是一致的、正確的數(shù)據(jù)。

智能合約與現(xiàn)實(shí)生活中的合同文本類似，只是智能合約是一段程序代碼，事先規(guī)定好兩個(gè)或多個(gè)參與者之間的權(quán)利義務(wù)，這樣的權(quán)利和義務(wù)往往不是立即執(zhí)行，而是在將來滿足一系列條件時(shí)就會(huì)在所有節(jié)點(diǎn)上自動(dòng)執(zhí)行，不需要人為介入。

區(qū)塊鏈按接入許可方式可分為三類：私有鏈、聯(lián)盟鏈和公有鏈。私有鏈只在一個(gè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部使用，其應(yīng)用場(chǎng)景有限，很少被采用。聯(lián)盟鏈在一些有合作關(guān)系的機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行部署，其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人想要接入必須經(jīng)過批準(zhǔn)授權(quán)，如超級(jí)賬本的 fabric，在金融業(yè)廣泛應(yīng)用。公有鏈則是任何人都可以自由接入訪問，比如比特幣、以太坊等，這是最常見的區(qū)塊鏈類型。

區(qū)塊鏈沒有一個(gè)專職的運(yùn)營機(jī)構(gòu)，它由所有節(jié)點(diǎn)共同進(jìn)行維護(hù)，節(jié)點(diǎn)之間的地位沒有高下之分，每個(gè)節(jié)點(diǎn)平等地、獨(dú)立地進(jìn)行交易驗(yàn)證、計(jì)算、記賬和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)。區(qū)塊鏈里所有的賬目在每個(gè)節(jié)點(diǎn)都存有一份副本，即使其中一部分節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)故障、停機(jī)甚至丟失數(shù)據(jù)，也不影響整個(gè)區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)可靠性和完整性。當(dāng)故障節(jié)點(diǎn)修復(fù)或有新節(jié)點(diǎn)加入時(shí)，它們會(huì)自動(dòng)從其他節(jié)點(diǎn)處獲取完整的賬目副本并存儲(chǔ)在本地。

協(xié)調(diào)這一切行為的不是某個(gè)行政機(jī)構(gòu)，也不是依靠法令或合同，而是區(qū)塊鏈算法和程序代碼，計(jì)算機(jī)會(huì)一絲不茍地按照共識(shí)算法維護(hù)整個(gè)區(qū)塊鏈的穩(wěn)定運(yùn)行，無須人為干預(yù)。

3.比特幣

比特幣(Bitcoin, BTC)是人類有史以來第一個(gè)加密數(shù)字貨幣，是區(qū)塊鏈的第一個(gè)應(yīng)用，也是目前最為成功的應(yīng)用，由中本聰(化名)在2009年1月3日啟動(dòng)運(yùn)行，目前總市值已超過1600億美元。作為一種公有鏈應(yīng)用，比特幣采用了工作量證明(Proof of Work, PoW)共識(shí)機(jī)制。工作量證明機(jī)制允許任意節(jié)點(diǎn)參與記賬，無需許可。

節(jié)點(diǎn)記賬時(shí)，會(huì)將自己所記載的賬目內(nèi)容再加上一個(gè)隨機(jī)數(shù)進(jìn)行一種數(shù)學(xué)運(yùn)算，這種運(yùn)算稱為“哈希”，哈希運(yùn)算的結(jié)果有2256種可能，而且是惟一且不可逆的，因此無法偽造。當(dāng)計(jì)算出來的哈希值小于一個(gè)很小的預(yù)設(shè)數(shù)值(稱為“目標(biāo)閾值”)時(shí)，就可以認(rèn)為該節(jié)點(diǎn)成功獲得了記賬權(quán)，其他節(jié)點(diǎn)均會(huì)接受該節(jié)點(diǎn)所記載的賬目(稱為一個(gè)“區(qū)塊”)，然后所有節(jié)點(diǎn)重新開始新一輪記賬和計(jì)算的過程，繼續(xù)爭奪記賬權(quán)。一個(gè)節(jié)點(diǎn)生成一個(gè)區(qū)塊的同時(shí)，也會(huì)得到一定數(shù)量(目前是12.5個(gè))比特幣的獎(jiǎng)勵(lì)，以鼓勵(lì)更多的節(jié)點(diǎn)參與記賬。由于比特幣類似于黃金的特性，這個(gè)爭奪記賬權(quán)獲得比特幣獎(jiǎng)勵(lì)的過程可以與礦工采金礦進(jìn)行類比，因此通常將這個(gè)過程稱為“挖礦”，而參與記賬的節(jié)點(diǎn)也就被稱為“礦工”。正是由于大量礦工的參與，才使得比特幣源源不斷地被“挖掘”出來，順便地完成了全球比特幣轉(zhuǎn)賬交易的記賬任務(wù)。

4.比特幣的通縮性

中本聰在設(shè)計(jì)比特幣時(shí)，采用了一種發(fā)行量遞減的機(jī)制。雖然每隔10分鐘左右生成一個(gè)區(qū)塊的速率始終保持不變，但每過大約四年時(shí)間，區(qū)塊獎(jiǎng)勵(lì)的比特幣數(shù)量會(huì)減半。2009年第一個(gè)區(qū)塊包含50個(gè)比特幣，到2013年減半為25個(gè)，2016 年又減半為現(xiàn)在的12.5個(gè)，這樣比特幣的發(fā)行速率會(huì)越來越慢，直到100多年后的2140年，新挖出的區(qū)塊不再有比特幣獎(jiǎng)勵(lì)，這時(shí)比特幣總產(chǎn)量達(dá)到2100萬個(gè)的上限。

這種特性正是在模仿黃金，因?yàn)榈厍蛏系狞S金儲(chǔ)量是有限的，總有一天會(huì)被全部挖完。因此，比特幣與黃金一樣，未來會(huì)是一種通縮的貨幣，這也意味著其價(jià)格會(huì)不斷升高。而我們?nèi)粘Ｊ褂玫姆ǘㄘ泿攀怯筛鲊胄邪l(fā)行的，長期以來發(fā)行量一直在上升，是通脹的貨幣。大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，通縮貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)增長是有害的，但這種觀點(diǎn)并沒有經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)，也存有爭議。需要強(qiáng)調(diào)的是，比特幣是通縮的，并不意味著所有加密數(shù)字貨幣都是通縮的，這完全取決于發(fā)行者制定的發(fā)行規(guī)則，投資者必須擦亮眼睛看清楚。好在這些規(guī)則都寫在代碼里，任何人都無法偷偷地改變。

5.加密數(shù)字貨幣

比特幣及其大量的追隨者如萊特幣、以太幣等，已構(gòu)成了有數(shù)千成員的加密數(shù)字貨幣大家族，目前總市值約4500億美元，且還在不斷增長中。與法定貨幣相比，加密數(shù)字貨幣有很多優(yōu)勢(shì)：一是純數(shù)字形態(tài)，在互聯(lián)網(wǎng)上使用方便;二是不受地理、國境條件限制，可全球范圍內(nèi)任意支付;三是無法偽造，不用擔(dān)心偽鈔;四是無需第三方(銀行、支付機(jī)構(gòu))介入管理，貨幣擁有者自身可以完全控制;五是具有較好的匿名性，保護(hù)個(gè)人隱私;六是不會(huì)通脹，財(cái)富不會(huì)貶值。

6.中國政府的監(jiān)管態(tài)度

中國政府對(duì)區(qū)塊鏈一直是持明確的支持態(tài)度的。2016 年 10 月，工信部就發(fā)布了《區(qū)塊鏈技術(shù)與應(yīng)用開發(fā)白皮書》。2016年12月，國務(wù)院印發(fā)了《“十三五”國家信息化規(guī)劃》：兩次提及區(qū)塊鏈。將區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)研發(fā)和前沿布局列入信息化規(guī)劃的重大任務(wù)和重點(diǎn)工程。2017年5月，工信部發(fā)布首個(gè)區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)《區(qū)塊鏈參考架構(gòu)》。2017 年 8月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見》：“鼓勵(lì)利用開源代碼開發(fā)個(gè)性化軟件，開展基于區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)的試點(diǎn)應(yīng)用。”2017 年 10 月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》：“研究利用區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術(shù)，建立基于供應(yīng)鏈的信用評(píng)價(jià)機(jī)制。”各地方政府也紛紛推出了支持區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。對(duì)加密數(shù)字貨幣的態(tài)度不是很明朗。2013 年 12 月，中國人民銀行等五部委下發(fā)《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，否認(rèn)了比特幣的貨幣屬性，認(rèn)為它是一種特殊的“虛擬商品”，禁止銀行和支付機(jī)構(gòu)涉足其中，但對(duì)非金融行業(yè)的加密數(shù)字貨幣的發(fā)展則長期不聞不問。之后央行又提出要發(fā)行法定數(shù)字貨幣，成立了數(shù)字貨幣研究所，至今遲遲未推出。直到2017年9月出手關(guān)停了國內(nèi)的數(shù)字貨幣交易所，但并未對(duì)比特幣市場(chǎng)形成致命打擊。反映出國家對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管尚未形成明確的、一致的思路，還有待進(jìn)一步觀察。

中國政府對(duì) ICO 的態(tài)度則大為不同。2017年9月，中國人民銀行等七部委發(fā)布了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，認(rèn)為ICO是“一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為”，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券、非法集資等違法犯罪活動(dòng)，ICO被全面禁止，并要求平臺(tái)做好資金清退工作。其態(tài)度之嚴(yán)厲大大出人意料，應(yīng)該是政府擔(dān)心ICO對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響所導(dǎo)致的，雖然起到了防患于未然的良好效果，但也有簡單粗暴之嫌，應(yīng)是緊急應(yīng)對(duì)的一時(shí)之策，個(gè)人猜測(cè)未來可能會(huì)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼哒{(diào)整。

文/洪蜀寧

洪蜀寧，蘇寧金融研究院區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室首席研究員，畢業(yè)于清華大學(xué)計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)系，長期在中國人民銀行南京分行營業(yè)管理部工作，對(duì)銀行科技、支付清算、征信管理等都有深入的理解和豐富的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)。2011年發(fā)表了國內(nèi)第一篇研究比特幣的學(xué)術(shù)論文《比特幣：一種新型貨幣對(duì)金融體系的挑戰(zhàn)》，目前專注于比特幣、區(qū)塊鏈技術(shù)以及金融行業(yè)區(qū)塊鏈應(yīng)用等研究，曾發(fā)表過《比特幣真的會(huì)成為未來貨幣嗎?》、《比特幣會(huì)成為新一代的資本嗎?》、《怎樣殺死比特幣》以及《金融從業(yè)者需要了解的區(qū)塊鏈常識(shí)》系列等文章。