硬件技術的進步和快速推廣為人工智能向安防行業(yè)滲透提供了有利條件。通過近兩年探索,一批優(yōu)秀的上市公司及創(chuàng)業(yè)公司將人工智能技術應用于安防行業(yè),并開發(fā)出卡口認證、道路監(jiān)控、區(qū)域人群監(jiān)控、案情分析系統(tǒng)等多種垂直應用功能。隨著業(yè)界對人工智能持續(xù)的產(chǎn)業(yè)化應用，估計以軟件為主要形式的安防智能化訂單將在2017年實現(xiàn)爆發(fā)式增長。

　　乘AI之風 掀安防“智能平臺化”革命

投資要點:

基于深度學習神經(jīng)網(wǎng)絡的人工智能技術日漸成熟,安防提供最合適落地領域。本報告對安防行業(yè)的發(fā)展歷程和市場規(guī)模進行了總結,對未來市場的主要增長點進行了分析和預測,深入剖析了人工智能技術的發(fā)展給安防監(jiān)控領域帶來的革命性機遇,并對新形勢下的安防產(chǎn)業(yè)鏈進行了詳細梳理。我們認為:以視頻技術為核心的安防行業(yè)擁有海量的數(shù)據(jù)來源,可以充分滿足人工智能對于算法模型訓練的要求,同時安防行業(yè)事前預防、事中響應、事后追查的訴求與人工智能的技術邏輯完全吻合,因此安防將是人工智能最早落地的領域,人工智能技術將為安防監(jiān)控領域帶來一場“智能平臺化”革命。

安防“智能平臺化”使企業(yè)由產(chǎn)品供應商向運營服務商轉(zhuǎn)型。云存儲和云計算技術實現(xiàn)“平臺化”基礎,深度學習使“智能化”成為現(xiàn)實。實現(xiàn)“智能平臺化”之后,安防企業(yè)銷售的不再僅僅是硬件設備或解決方案,而是整體智能平臺。收入來源也不再僅限于有形的前后端設備,而會更多的來自于智能化服務以及智能平臺的運營。隨著智慧城市等概念的落地,安防將不僅僅局限于治安、交通、金融等某一個細分領域,“大安防”概念將會涵蓋城市治理的方方面面,而安防企業(yè)也將會向服務提供商和平臺運營商轉(zhuǎn)型,獲得更大的成長空間。

“智慧城市”和“一帶一路”分別帶動國內(nèi)和海外市場,PPP 空間巨大。2016年國內(nèi)安防產(chǎn)品市場規(guī)模約1900 億元,其中視頻監(jiān)控市場規(guī)模約962 億。2019年全球安防監(jiān)控市場規(guī)模將達到227.7 億美元,市場空間足夠大。國內(nèi)“智慧城市”建設的不斷深入和海外“一帶一路”政策的實施也將為安防行業(yè)的發(fā)展提供新的動力,而PPP 模式則將為企業(yè)和政府的合作提供新的思路。

人工智能技術已經(jīng)在安防行業(yè)得到了產(chǎn)品級應用。?？低晿I(yè)內(nèi)最早提出“AI+”發(fā)展戰(zhàn)略,并和NVIDIA和Movidius合作推出從前端到后端的系列人工智能產(chǎn)品;大華股份的“視頻+”戰(zhàn)略同樣將人工智能作為發(fā)展重點,聯(lián)合NVIDIA 發(fā)布后端服務器產(chǎn)品。兩家公司在深度學習算法上均有相當積累,并在數(shù)據(jù)資源上占據(jù)絕對優(yōu)勢。

投資建議:行業(yè)“增持”評級,關注行業(yè)龍頭。安防行業(yè)的集中度在持續(xù)提高,而人工智能應用對算法和數(shù)據(jù)的要求會加速這一趨勢,基于此判斷,我們重點推薦國內(nèi)安防行業(yè)的龍頭?？低暫痛笕A股份。此外,推薦在人工智能領域積極布局的東方網(wǎng)力。產(chǎn)業(yè)鏈方面:深度學習加速器芯片建議關注龍頭企業(yè)NVIDIA和Intel ;安防監(jiān)控主控芯片廠商建議關注富瀚微和安霸;圖像傳感器芯片廠商建議關注Omnivision。