蘋果公司13年來的首次營收下跌不但使得股票跳水,更給過去五年中持續(xù)輝煌的美國科技股前景打上問號。
美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月26日收市后,蘋果公布了最新的季報(bào)。這份財(cái)報(bào)顯示,蘋果營收及凈利潤不及預(yù)期,iPhone銷售同比下滑16%,營收跌13%,為13年來首次下跌。蘋果對下財(cái)季銷售預(yù)期遠(yuǎn)低于市場期待。蘋果計(jì)劃提升股息、擴(kuò)大股份回購規(guī)模。因財(cái)報(bào)不佳,蘋果股價(jià)盤后重挫8%,跌至96美元。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月27日開盤,蘋果股價(jià)并未出現(xiàn)部分市場預(yù)期的翻轉(zhuǎn),盤初大跌8%,市值較上一交易日收盤蒸發(fā)460億美元。
“蘋果公司的走勢對美股大盤的影響非常大。”一位美股交易員向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。作為2015年3月加入道瓊斯30種工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)的成分股,蘋果股價(jià)從2月的94美元低谷開始一直上升,直到兩周前出現(xiàn)有關(guān)業(yè)績的不良消息,季報(bào)更是雪上加霜。“我認(rèn)為蘋果回歸美股增長引擎的可能性已經(jīng)不太大。”
不只是蘋果公司,過去連續(xù)五年支撐美股大盤的科技股在本財(cái)報(bào)季中均顯露頹勢。已經(jīng)公布業(yè)績的Netfilx、谷歌和亞馬遜業(yè)績均低于預(yù)期,加上Facebook,去年拉動美股的主力FANG組合出現(xiàn)近三個月以來的最糟糕的3日表現(xiàn),跌至六周低位。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月27日開盤,受到蘋果股價(jià)和晚些時(shí)候美聯(lián)儲議息會議的影響,標(biāo)普500指數(shù)低開4.22點(diǎn),跌幅0.2%,報(bào)2087.48點(diǎn)。
對沖基金大失血 短線仍有機(jī)會
4月26日,在美股正常交易時(shí)段,蘋果股價(jià)收盤微跌0.7%,至每股104.35美元,市值5780億美元。盤后交易時(shí)段蘋果財(cái)報(bào)公布后,其股價(jià)大跌7.9%,至每股96.1美元。按此計(jì)算,市值蒸發(fā)逾450億美元。
7.9%的跌幅也是美股牛市2009年開啟以來,蘋果最嚴(yán)重的單日跌幅之一。比這次更慘的狀況發(fā)生過兩次,一次是在2014年1月公布業(yè)績后大跌8%,另一次是在2013年1月大跌12%。
財(cái)報(bào)顯示,蘋果公司第二財(cái)季每股收益為1.90美元,不及預(yù)期的2美元;同期營收為505.6億美元,不及預(yù)期的519.7億美元。蘋果預(yù)計(jì)第三財(cái)季營收為410億-430億美元,不僅遠(yuǎn)低于市場平均預(yù)期的474億美元,也低于最悲觀的分析師預(yù)計(jì)。
事實(shí)上,對蘋果的營收問題,市場已經(jīng)有所預(yù)期。去年開始就有不少基金減持蘋果。據(jù)外電報(bào)道,在蘋果上一季度股價(jià)出現(xiàn)下滑的同時(shí),據(jù)各大對沖基金向美國證券交易委員會周二提交的報(bào)告顯示,多家蘋果的長期支持者,包括激進(jìn)投資人卡爾·伊坎(Carl Icahn)和大衛(wèi)·埃因霍恩(David Einhorn)的綠光資本(Greenlight Capital),均選擇了在當(dāng)季減持蘋果股票。
但作為科技巨頭,對大多數(shù)基金來說,蘋果仍穩(wěn)居配置排行榜的前五。據(jù)高盛對沖基金跟蹤報(bào)告,截至去年12月的持倉報(bào)告,有至少163家對沖基金持有蘋果股份。根據(jù)美國證交會的規(guī)定,對沖基金需在季度結(jié)束45天后公布上一季度的持倉數(shù)據(jù)。當(dāng)然“流血”的還不止是華爾街的投行,瑞士央行據(jù)悉持有多達(dá)1040萬股的蘋果股份。
這已不是機(jī)構(gòu)扎堆的個股第一次讓大型機(jī)構(gòu)吃癟,一些醫(yī)藥巨頭此前已讓對沖基金們“吃藥”,加拿大制藥公司Valeant遭遇到做空機(jī)構(gòu)突襲導(dǎo)致的危機(jī),股價(jià)在截至3月底的8個月內(nèi)暴跌90%,市值蒸發(fā)近800億美元。隨后輝瑞(Pfizer)和艾爾建(Allergan)合并協(xié)議告吹,后者又是對沖基金集中持股的上市公司。
盡管如此,很多投資者仍在尋找抄底機(jī)會。一位華爾街交易員向本報(bào)表示,盡管目前下跌非常嚴(yán)重,但根據(jù)去年8月28日美股大跌時(shí)的表現(xiàn)來看,蘋果的低點(diǎn)在92.25。“未來幾天在92和94兩個點(diǎn)位仍然存在抄底的空間。”
考慮到蘋果公司本身以及背后整個產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模,此次蘋果業(yè)績不佳的沖擊無疑是地震級的,蘋果公布財(cái)報(bào)后,其供應(yīng)商Skyworks Solutions、Qorvo、博通(Broadcom)、恩智浦半導(dǎo)體周二股價(jià)均下跌2%或更多。
科技巨頭整體隕落?
明星科技公司業(yè)績下滑,金融市場開始大規(guī)模砸盤。在本次財(cái)報(bào)季,類似故事已發(fā)生了很多次。
谷歌母公司Alphabet上周四公布的財(cái)報(bào)顯示,受累于廣告業(yè)務(wù)增速緩慢,公司一季度每股收益7.5美元,不及預(yù)期的7.96美元。Alphabet一季度剔除分給合作方的營業(yè)收入為164.7億美元,不及彭博調(diào)查的165.9億美元預(yù)期。Alphabet盈利不及預(yù)期,股價(jià)盤后一度重挫7%。
去年全年,Alphabet股價(jià)上漲了43%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于美股大盤。其股價(jià)曾在去年12月上漲至776美元。
不僅僅是谷歌。微軟最新財(cái)報(bào)顯示,微軟該季凈利潤銳減25%。
按美國通用會計(jì)準(zhǔn)則(GAAP)計(jì)算,微軟該財(cái)季凈盈利下降了25%至37.6億美元,每股收益為47美分,不及市場預(yù)期的51美分;營收為205億美元,較去年同期的217.29億美元下滑5.5%。市場此前的預(yù)期為220.9億美元。
財(cái)報(bào)公布后,微軟股價(jià)盤后下跌4.09%。
目前,投資者等待Facebook將于周三發(fā)布的一季度財(cái)報(bào)。市場普遍預(yù)計(jì),F(xiàn)acebook將在財(cái)報(bào)中展示公司穩(wěn)定增長的數(shù)據(jù)。值得期待的是,F(xiàn)acebook是否會透露其虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔Oculus Rift的表現(xiàn)。該公司CEO扎克伯格曾表示,Oculus Rift最終需要賣出5000萬到1億部才應(yīng)被視為成功。