一片寒潮中，光伏業(yè)卻暖意甚濃。日前，國(guó)家能源局發(fā)布多項(xiàng)光伏行業(yè)利好政策。此前一系列數(shù)據(jù)也顯示，2015年光伏業(yè)基本面回暖態(tài)勢(shì)已確立。分析人士認(rèn)為，2016年我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)料將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)勢(shì)頭。

多項(xiàng)政策“有的放矢”

日前，國(guó)家能源局發(fā)布光伏管理和競(jìng)爭(zhēng)配置意見(jiàn)稿、關(guān)于加快貧困地區(qū)能源開(kāi)發(fā)建設(shè)的通知，這些政策均給光伏行業(yè)釋放利好。

業(yè)內(nèi)人士表示，今年國(guó)家發(fā)改委、能源局將通過(guò)實(shí)施領(lǐng)跑者計(jì)劃、競(jìng)爭(zhēng)電價(jià)政策引導(dǎo)企業(yè)降低光伏成本，同時(shí)正和財(cái)政部、國(guó)土部、稅務(wù)總局、國(guó)開(kāi)行等部門協(xié)調(diào)出臺(tái)補(bǔ)貼、土地利用、稅收、走出去、光伏扶貧等方面的新政。其中，第六批可再生能源補(bǔ)貼目錄申報(bào)即將開(kāi)啟，光伏扶貧融資模式正在設(shè)計(jì)，相關(guān)文件將在今年2月下發(fā)。業(yè)內(nèi)人士表示，補(bǔ)貼不到位、土地性質(zhì)及稅費(fèi)問(wèn)題、限電“三座大山”，正是目前光伏產(chǎn)業(yè)前進(jìn)路上的“絆腳石”，國(guó)家的上述新政可謂有的放矢。

國(guó)家能源局新能源司副處長(zhǎng)邢翼德表示，今年將積極推動(dòng)提高可再生能源電價(jià)附加，當(dāng)前正和財(cái)政部有關(guān)部門協(xié)商，建議將居民、農(nóng)業(yè)、自備電廠等納入征收目錄。與此同時(shí)，進(jìn)一步簡(jiǎn)化補(bǔ)貼手續(xù)。水電水利規(guī)劃設(shè)計(jì)總院副主任郭雁衍也透露，第六批可再生能源補(bǔ)貼目錄申報(bào)即將開(kāi)啟，與此同時(shí)，相關(guān)電子平臺(tái)將在第七批申報(bào)時(shí)啟用，這樣就可以實(shí)現(xiàn)補(bǔ)貼按季發(fā)放。

邢翼德還透露，今年將鼓勵(lì)就地消納，規(guī)模上向中東部?jī)A斜，同時(shí)鼓勵(lì)各種光伏發(fā)電形式的業(yè)態(tài)。針對(duì)用地問(wèn)題，和國(guó)土部等有關(guān)部門將進(jìn)一步溝通出臺(tái)差別化用地操作性的文件，同時(shí)屋頂光伏是戰(zhàn)略重點(diǎn)，要結(jié)合電力體制改革的售電側(cè)改革來(lái)做，同時(shí)將新能源和微電網(wǎng)結(jié)合起來(lái)。

行業(yè)回暖態(tài)勢(shì)已確立

在政策繼續(xù)助力的背后，我國(guó)光伏行業(yè)在2015年已經(jīng)走出陰霾，基本面回暖態(tài)勢(shì)明顯。公開(kāi)資料顯示，2015年光伏新增裝機(jī)量約15GW，同比增長(zhǎng)40%以上，全國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)量約43GW，超越德國(guó)成為全球光伏累計(jì)裝機(jī)量最大的國(guó)家。

中國(guó)光伏協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)外光伏市場(chǎng)需求旺盛，預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)外光伏新增裝機(jī)量將達(dá)58GW以上。而我國(guó)預(yù)計(jì)在“領(lǐng)跑者”計(jì)劃和電價(jià)下調(diào)帶來(lái)的搶裝驅(qū)動(dòng)下，全年光伏新增裝機(jī)量將達(dá)20GW以上。

事實(shí)上，行業(yè)景氣度回升在上市公司2015年業(yè)績(jī)上已經(jīng)有所體現(xiàn)。

珈偉股份(300317,股吧)1月24日晚間發(fā)布2015年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13000萬(wàn)元-13240萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1490.16%-1519.51%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因系公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)完成，2015年8月份開(kāi)始并表江蘇華源新能源科技有限公司，致公司合并報(bào)表收入、利潤(rùn)等增加。據(jù)悉，華源新能源是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的光伏電站EPC工程總承包商和光伏發(fā)電系統(tǒng)集成商，目前通過(guò)子公司擁有兩座裝機(jī)容量各為100MW的在建光伏電站。

向日葵(300111,股吧)1月20日也曾公告，預(yù)計(jì)2015年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9000萬(wàn)元至10000萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)140.22%至166.91%(上年同期3746.54萬(wàn)元)。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因，公司稱，隨著國(guó)家對(duì)光伏行業(yè)政策支持力度的加大，光伏行業(yè)形勢(shì)逐步回升。公司進(jìn)一步加大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展力度，國(guó)內(nèi)銷售收入明顯提升。

拓日新能(002218,股吧)在2015年三季報(bào)中預(yù)計(jì)，2015年凈利潤(rùn)為3300萬(wàn)元至4500萬(wàn)元(上年同期凈利潤(rùn)虧損537.74萬(wàn)元)。公司稱，2015年加速布局光伏電站項(xiàng)目，并采取非公開(kāi)發(fā)行的方式募集資金進(jìn)行光伏電站項(xiàng)目建設(shè)，電費(fèi)收入的增加增厚了公司利潤(rùn)；同時(shí)，公司對(duì)外積極拓展戰(zhàn)略合作客戶以及對(duì)內(nèi)加強(qiáng)集團(tuán)化管控降低營(yíng)業(yè)成本，保障公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增加。

除上述公司外，2015年業(yè)績(jī)預(yù)增的光伏類上市公司還有中利科技(002309,股吧)、愛(ài)康科技(002610,股吧)、亞瑪頓(002623,股吧)等。

A股公司灑金光伏

在光伏發(fā)展前景向好的背景下，向光伏領(lǐng)域轉(zhuǎn)型、通過(guò)資本運(yùn)作加碼主業(yè)、向行業(yè)下游進(jìn)行延伸的上市公司逐漸增多。

旗濱集團(tuán)(601636,股吧)1月21日晚間公告稱，公司與南玻A簽訂《投資光伏電站整體合作協(xié)議》，雙方同意在多地分別共同出資設(shè)立新能源公司，利用旗濱集團(tuán)廠房屋頂、地面從事光伏電站的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。上述項(xiàng)目規(guī)模合計(jì)約為140兆瓦，投資總額約為10億元。旗濱集團(tuán)表示，公司充分利用閑置廠房屋面、地面等資源合作建設(shè)項(xiàng)目公司，每年均可獲取一定的租金收入。通過(guò)使用項(xiàng)目公司所發(fā)電量直接應(yīng)用到公司玻璃生產(chǎn)中，既保障了公司生產(chǎn)的安全用電需求，又節(jié)約用電成本，此次投資符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展需要，為公司光伏業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

*ST海潤(rùn)1月18日晚間發(fā)布定增預(yù)案，公司擬以2.70元/股非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)74074.07萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)20億元，用于收購(gòu)源源水務(wù)100%股權(quán)和220MW并網(wǎng)光伏電站建設(shè)項(xiàng)目。方案顯示，源源水務(wù)及其下屬子公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為多晶硅片、多晶硅太陽(yáng)能電池片組件的生產(chǎn)及銷售。此外，并網(wǎng)光伏電站建設(shè)項(xiàng)目總投資17.28億元，擬投入募集資金14.83億元，具體包括河南、河北、寧夏、新疆、內(nèi)蒙古等地共計(jì)7個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)建設(shè)220MW。

近期宣布加碼光伏業(yè)的上市公司，還有收購(gòu)太陽(yáng)能光伏電站公司的嘉化能源(600273,股吧)；擬投資年產(chǎn)500MW高效單晶電池片和500MW高效組件項(xiàng)目的橫店?yáng)|磁(002056,股吧)；定增投向光伏逆變器、光伏電站等產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)領(lǐng)域的陽(yáng)光電源(300274,股吧)等等。

投資機(jī)會(huì)如何捕捉

對(duì)于板塊未來(lái)機(jī)會(huì)，東北證券(000686,股吧)表示，對(duì)不同類型的光伏電站分類管理、光伏電站競(jìng)價(jià)上網(wǎng)機(jī)制等政策，利于行業(yè)健康發(fā)展；限電問(wèn)題短時(shí)期內(nèi)仍是常態(tài)，推薦光伏限電比例不嚴(yán)重的電站運(yùn)營(yíng)公司?？申P(guān)注東方日升(300118,股吧)、曠達(dá)科技(002516,股吧)、中天科技(600522,股吧)等。

華泰證券(601688,股吧)也表示，日前國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于加快貧困地區(qū)能源開(kāi)發(fā)建設(shè)的通知，并明確提出，要精準(zhǔn)實(shí)施光伏扶貧政策，鼓勵(lì)光伏建設(shè)與種植和養(yǎng)殖業(yè)結(jié)合。該政策將拉動(dòng)“十三五”期間電網(wǎng)投資的增長(zhǎng)，同時(shí)推動(dòng)分布式光伏項(xiàng)目尤其是農(nóng)光互補(bǔ)和漁光一體光伏項(xiàng)目的建設(shè)。受益股可關(guān)注：配電網(wǎng)投資加快的華儀電氣(600290,股吧)，農(nóng)光互補(bǔ)和漁光一體化光伏項(xiàng)目標(biāo)的通威股份(600438,股吧)，以及精功科技(002006,股吧)、龍泉股份(002671,股吧)和首航節(jié)能(002665,股吧)等。