400萬(wàn)元申購(gòu)額度被秒殺，1小時(shí)突破4個(gè)億，3天申購(gòu)達(dá)20億元。

大數(shù)據(jù)基金的互聯(lián)網(wǎng)銷售奇跡讓傳統(tǒng)線下渠道仰天長(zhǎng)嘆。截至4月13日15時(shí)，中證百度百發(fā)策略100指數(shù)（下稱“百發(fā)100”）基金E類份額第二次打開(kāi)申購(gòu)，線上銷售超過(guò)20億元，遠(yuǎn)超5億元募集上限，最終確認(rèn)的配售比例為24.6%。

百發(fā)100的成功讓電商大數(shù)據(jù)基金有望成為繼余額寶之后，新一代互聯(lián)網(wǎng)基金的秘密武器。這也開(kāi)啟了基金公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相互借力、資源共享的合作新模式。

大數(shù)據(jù)基金，不僅讓BAT成功擺脫互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道的標(biāo)簽，而且深入到互聯(lián)網(wǎng)金融的上游——產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)，其大數(shù)據(jù)分析與運(yùn)用也成為金融機(jī)構(gòu)器重的核心。

基金行業(yè)或許只是BAT進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的試金石。未來(lái)，一個(gè)面向金融行業(yè)的統(tǒng)一開(kāi)放平臺(tái)將綁定保險(xiǎn)、銀行、信托、資管等各類金融機(jī)構(gòu)，屆時(shí)，BAT的數(shù)據(jù)價(jià)值、技術(shù)價(jià)值以及渠道價(jià)值將得到最大化提升。

據(jù)悉，南方基金與新浪合作的南方大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金（下稱“南方i100”）將于4月22日發(fā)售。博時(shí)基金與支付寶母公司螞蟻金服合作的中證淘金大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金（下稱“淘金100”）也將在4月27日首募。

吸金大數(shù)據(jù)

百發(fā)100指基的超強(qiáng)吸金能力源于其超強(qiáng)的收益。截至4月13日，該基金凈值1.679元，成立5個(gè)月內(nèi)漲幅超過(guò)67%，問(wèn)鼎最賺錢互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

與此同時(shí)，百發(fā)100指數(shù)的表現(xiàn)也遠(yuǎn)超主流指數(shù)。截至4月13日，百發(fā)100指數(shù)今年以來(lái)上漲46.91%，同期上證綜指、滬深300(4596.136,82.59,1.83%)、深證成指的漲幅分別只有27.42%、25.11%、28.46%。

百發(fā)100指基基金經(jīng)理季峰對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，“由于選股模型穩(wěn)定，無(wú)論是在2014年末以大藍(lán)籌為主的市場(chǎng)，還是在2015年初以創(chuàng)業(yè)板為主的市場(chǎng)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)都很穩(wěn)健，每個(gè)階段都會(huì)處于市場(chǎng)前二分之一的位置，長(zhǎng)期下來(lái)就會(huì)產(chǎn)生超額收益。”

為了復(fù)制百發(fā)100的成功，電商與基金公司正在強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，力求打造出改寫行業(yè)格局的大數(shù)據(jù)基金產(chǎn)品。

首當(dāng)其沖的非指數(shù)基金莫屬。

4月9日，淘金100正式發(fā)布。與傳統(tǒng)指數(shù)不同，這是首款基于海量、真實(shí)電商線上交易數(shù)據(jù)生成的大數(shù)據(jù)指數(shù)。不僅用數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)期行業(yè)未來(lái)盈利狀況，預(yù)判行業(yè)的繁榮程度，而且，在此基礎(chǔ)上選取100只股票形成投資組合。

公開(kāi)資料顯示，螞蟻金服日數(shù)據(jù)處理量超過(guò)30PB（計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)單位，1PB=1024TB），相當(dāng)于5000座國(guó)家圖書館的總數(shù)據(jù)量。通過(guò)交易、支付、訂單，螞蟻金服天然享有物流、交易、商品、消費(fèi)者、偏好等多樣大數(shù)據(jù)。

或許是巧合，三只大數(shù)據(jù)指數(shù)的樣本股都是100只，區(qū)別只是由于依托的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的特點(diǎn)不同，決定了指數(shù)的編制與特點(diǎn)各有所長(zhǎng)。

南方i100指數(shù)是南方基金與新浪合作，因此，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用是其主要特色。同時(shí)，基于財(cái)經(jīng)媒體與社交平臺(tái)挖掘投資情緒并應(yīng)用于指數(shù)選樣的策略，也決定了南方i100成份股由投資者情緒和市場(chǎng)走勢(shì)雙驅(qū)動(dòng)，在市場(chǎng)風(fēng)格加速變化的環(huán)境中，能夠及時(shí)踏準(zhǔn)節(jié)奏。

為了及時(shí)反映市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化，更好地跟蹤市場(chǎng)，三只大數(shù)據(jù)基金都將樣本股調(diào)整周期縮短至一個(gè)月。而絕大部分的傳統(tǒng)指數(shù)則是每半年調(diào)整一次成份股。

“表現(xiàn)好的行業(yè)，下個(gè)月調(diào)倉(cāng)時(shí)候可以加倉(cāng)，表現(xiàn)不好的就去掉，以規(guī)避一些行業(yè)帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)，最大化提高指數(shù)收益。”博時(shí)基金指數(shù)投資部的總經(jīng)理助理汪洋接受記者采訪時(shí)稱。

雖然已經(jīng)成為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的范本，但這并不意味著百發(fā)100的選股偏好側(cè)重高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)板成長(zhǎng)股。季峰透露，該基金今年參與創(chuàng)業(yè)板的力度非常小。百發(fā)100以長(zhǎng)期價(jià)值投資作為優(yōu)勢(shì)，不會(huì)刻意地追隨創(chuàng)業(yè)板、中小板等行情，也不會(huì)刻意地復(fù)制概念性行情。

今年2月，交通運(yùn)輸為百發(fā)100第一大重倉(cāng)行業(yè)，占基金凈值比例高達(dá)23%；第二大重倉(cāng)行業(yè)是鋼鐵，占比10%；機(jī)械設(shè)備占比8%，銀行占比8%，房地產(chǎn)和汽車均占比7%。

不過(guò)，模型篩選的樣本股卻可以在每一期快速覆蓋市場(chǎng)熱點(diǎn)、反映市場(chǎng)輪動(dòng)。“例如環(huán)保、工業(yè)4.0、一路一帶、充電樁等市場(chǎng)熱點(diǎn)，都在百發(fā)100的當(dāng)期樣本股中得到了體現(xiàn)。”季峰表示。

顛覆傳統(tǒng)投研模式

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)與基金的完美結(jié)合，創(chuàng)新出一批大數(shù)據(jù)基金產(chǎn)品，但從本質(zhì)上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)基因?qū)鹑谛袠I(yè)的滲透，不僅徹底顛覆了傳統(tǒng)的投研模式，而且，可以使基金經(jīng)理提前3到6個(gè)月洞察經(jīng)濟(jì)真實(shí)情況，為投資決策提供前瞻性預(yù)判贏得搶跑時(shí)間。

“基于大數(shù)據(jù)的分析不僅過(guò)程縮短，提前獲取數(shù)據(jù)，而且可以彌補(bǔ)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的失真與偏差。”汪洋表示，螞蟻金服涉及的“大消費(fèi)”數(shù)據(jù)涉及6000多個(gè)電商類目行業(yè)，對(duì)應(yīng)的股票數(shù)量已經(jīng)有足夠多的機(jī)會(huì)賺取超額收益。

以往傳統(tǒng)基金調(diào)研主要依靠調(diào)研、財(cái)報(bào)信息和分析師報(bào)告等信息，在一定程度上存在失真和時(shí)效性差等局限性。隨著真實(shí)海量交易數(shù)據(jù)的加入，使基金經(jīng)理可以對(duì)不同企業(yè)及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈都能實(shí)現(xiàn)全盤掃描，大大提高投資的有效性。

大數(shù)據(jù)基金的投資價(jià)值更在于，其基于海量、真實(shí)大數(shù)據(jù)之上結(jié)論，往往可以讓基金經(jīng)理領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手3到6個(gè)月，提前洞察真實(shí)經(jīng)濟(jì)的底牌，為投資決策提供前瞻性預(yù)判，從而為增厚業(yè)績(jī)提供保障。

以白酒行業(yè)為例，從螞蟻金服旗下大數(shù)據(jù)平臺(tái)產(chǎn)生的行業(yè)景氣指數(shù)看，白酒行業(yè)在2012年6月即出現(xiàn)了明顯的下跌，而白酒行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)股票直到2012年四季度才出現(xiàn)大幅下跌，大約領(lǐng)先了一個(gè)季度。

“對(duì)線上行業(yè)信息的敏銳記錄與觀察，讓我們能準(zhǔn)確而前瞻地判斷行業(yè)冷暖，這種行業(yè)景氣判斷的大數(shù)據(jù)信息，是金融投資決策的重要要素。”螞蟻金服金融事業(yè)部總經(jīng)理袁雷鳴說(shuō)。

BAT的野心

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與基金公司牽手進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，彰顯的是BAT出擊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的野心。

在淘金100發(fā)布當(dāng)天，在螞蟻金服內(nèi)部被稱為“維他命”的金融信息服務(wù)平臺(tái)浮出水面。這是一個(gè)面向金融行業(yè)的統(tǒng)一開(kāi)放平臺(tái)和數(shù)據(jù)共創(chuàng)平臺(tái)。

袁雷鳴透露，除了博時(shí)基金，已有大量來(lái)自基金、保險(xiǎn)、銀行等行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)在與“維他命”平臺(tái)研發(fā)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)。作為螞蟻金融旗下重要的金融服務(wù)平臺(tái)，“維他命”承載著大數(shù)據(jù)×金融產(chǎn)品的使命。

除了大數(shù)據(jù)指數(shù)基金，許巍（化名，某大型基金公司高管）預(yù)計(jì)，隨著雙方合作的深入以及越來(lái)越多基金公司參與，權(quán)益類、分級(jí)基金高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或?qū)㈥懤m(xù)呈現(xiàn)。

這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在袁雷鳴看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)不只是作為銷售渠道有價(jià)值。“螞蟻金服將全面向金融行業(yè)開(kāi)放自己的數(shù)據(jù)、技術(shù)和渠道能力。”

“‘維他命’就是最好的載體，而基金行業(yè)是試金石。”許巍分析。不久前，支付寶對(duì)貨幣基金、債券基金收取支付手續(xù)費(fèi)，導(dǎo)致多家基金公司暫停與支付寶渠道合作，基金公司就領(lǐng)教了BAT的強(qiáng)勢(shì)并不亞于銀行巨無(wú)霸。“如果這一目標(biāo)順利達(dá)成，那么，未來(lái)，BAT掌控的話語(yǔ)權(quán)或?qū)⒏訌?qiáng)大。”許巍也無(wú)奈地表示，即便知道前面是個(gè)坑，也不得不往里跳。“因?yàn)闆](méi)有其他選擇。”

袁雷鳴強(qiáng)調(diào)，“維他命”不是以數(shù)據(jù)的交換和輸出為目的，而是以數(shù)據(jù)使用為目的。最重要的是，打破原有金融機(jī)構(gòu)之間封閉使用的局限性。而開(kāi)放、共贏恰恰是阿里、百度等BAT巨頭與傳統(tǒng)金融業(yè)融合之后，其互聯(lián)網(wǎng)基因釋放的最大價(jià)值所在。

縱觀三大BAT巨頭在大數(shù)據(jù)基金PK戰(zhàn)中，搶占先機(jī)的百度無(wú)疑是最大的贏家。

反觀騰訊，則是典型的起了大早，卻趕個(gè)晚集。早在2013年5月，騰訊即與中證指數(shù)公司、濟(jì)安金信公司發(fā)布中證騰安價(jià)值100指數(shù)。不過(guò)，從嚴(yán)格意義上說(shuō)，該指數(shù)不是一只大數(shù)據(jù)指數(shù)。該指數(shù)成份股的選擇還是按照傳統(tǒng)的投研方式，雖有量化策略，并未涉及大數(shù)據(jù)運(yùn)用與分析。

如果比較業(yè)績(jī)，騰訊卻并沒(méi)輸。截至4月15日，銀河定投寶中證騰安指數(shù)基金今年以來(lái)的收益為38.6%，與百發(fā)100不相上下，業(yè)績(jī)僅相差3.28%。

大數(shù)據(jù)基金大戰(zhàn)才剛剛起步，誰(shuí)能異軍突起，哪只大數(shù)據(jù)基金未來(lái)將改寫基金行業(yè)格局，尚需拭目以待。