互聯(lián)網(wǎng)征信究竟可不可信，隨著大數(shù)據(jù)征信的逐漸變現(xiàn)，這一話題再掀波瀾。支付寶“芝麻信用”界面悄然上線信貸產(chǎn)品“好期貸”；京東白條也正在與 51信用卡合作開(kāi)發(fā)系統(tǒng)為用戶增加征信，而其風(fēng)控依賴(lài)的標(biāo)準(zhǔn)主要是互聯(lián)網(wǎng)征信。在復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，線上數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性有待商榷，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)征信實(shí)則是 “霧里看花，水中望月”。

大數(shù)據(jù)征信追逐賽開(kāi)始

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的創(chuàng)新速度一向是火箭級(jí)別。今年初，央行開(kāi)放個(gè)人征信市場(chǎng)，8家機(jī)構(gòu)獲得準(zhǔn)入資格，拉卡拉、螞蟻金服、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搶得準(zhǔn)入證，隨后，各家企業(yè)就展開(kāi)了一場(chǎng)追逐賽。

以螞蟻金服旗下的“芝麻信用分”打頭炮的芝麻信用進(jìn)度最快，除了“花唄”、租車(chē)、住宿等產(chǎn)品外，芝麻信用界面近日又悄然接入了招聯(lián)消費(fèi)金融有限 公司的信貸產(chǎn)品“好期貸”，芝麻信用評(píng)分達(dá)到700分的用戶即可在線申請(qǐng)1萬(wàn)元以內(nèi)的貸款。此外，以芝麻信用分作為審批依據(jù)的產(chǎn)品“借唄”也將上線，額度 上限達(dá)到5萬(wàn)元。

拉卡拉則推出了個(gè)人和商戶兩類(lèi)信用分，個(gè)人信用分可以在拉卡拉App中查詢，數(shù)據(jù)集中于一個(gè)獨(dú)立平臺(tái)，任何一個(gè)使用POS機(jī)的商戶都可以到考拉 征信體系里面評(píng)估他的商戶信用分，當(dāng)商戶的信用分達(dá)到一個(gè)級(jí)別以上，就可以跟拉卡拉申請(qǐng)貸款，不需要抵押和擔(dān)保，并且貸款的利率根據(jù)信用分來(lái)評(píng)定。此外， 拉卡拉還推出了企業(yè)信用分。

互聯(lián)網(wǎng)征信日益流行，越來(lái)越多的信貸產(chǎn)品使用互聯(lián)網(wǎng)征信體系提高風(fēng)控、拓展業(yè)務(wù)。北京商報(bào)記者近日了解到，京東白條也準(zhǔn)備引入51信用卡管家為用戶增加征信，目前正在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)階段，雙方的合作模式相當(dāng)于設(shè)立一張“聯(lián)名信用卡”為用戶增信。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)征信，其來(lái)源是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沉淀的大數(shù)據(jù)，并通過(guò)數(shù)據(jù)建模，最終輸出每個(gè)人的誠(chéng)信模型，以此為標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)自動(dòng)判斷可以借給誰(shuí)錢(qián)、借多少。不過(guò)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)興起的時(shí)間尚不足兩年，大數(shù)據(jù)征信的可靠性和含金量仍被不少業(yè)內(nèi)人士質(zhì)疑。

線上信息準(zhǔn)確性待商榷

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代各個(gè)行業(yè)瞬息萬(wàn)變，比如對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)征信依賴(lài)較大的P2P行業(yè)，此前不少平臺(tái)都宣稱(chēng)自己為“純線上的信息中介”，但是在行業(yè)發(fā)展幾年以后，不少P2P平臺(tái)仍然選擇了線下布局，一方面可以節(jié)約成本，另一方面則是通過(guò)線下風(fēng)控降低風(fēng)險(xiǎn)。

但是仍有不少互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人士宣稱(chēng)單純依靠大數(shù)據(jù)模型、人像建模等技術(shù)進(jìn)行風(fēng)控。

開(kāi)鑫貸副總經(jīng)理周治翰直言，如果要支持小微企業(yè)，靠純線上的風(fēng)控模式不夠現(xiàn)實(shí)，首先沒(méi)有完備的線上交易記錄，沒(méi)有國(guó)外完善的征信系統(tǒng)，小微企業(yè) 主可能連網(wǎng)上提交申請(qǐng)都不會(huì)。同時(shí)，如果電商企業(yè)根據(jù)交易商戶或者個(gè)人的流水來(lái)判定征信情況或者進(jìn)行風(fēng)控，也存在不準(zhǔn)確的可能，比如個(gè)人的購(gòu)物情況看起來(lái) 雖然交易量較大，但可能是幫助其他人或者企業(yè)進(jìn)行采購(gòu)，所以單純依靠線上數(shù)據(jù)可能有很多虛假信息。

同時(shí)，比如P2P行業(yè)服務(wù)的大都是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法覆蓋的人群，這些人也許從未在銀行等金融機(jī)構(gòu)有借貸或信用卡使用，而借助大數(shù)據(jù)征信可抓取的數(shù)據(jù)有效性又有多高？

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，央行征信中心的數(shù)據(jù)覆蓋人口達(dá)到8億人，但是其中真正有信貸記錄的僅3億人，5億人沒(méi)有任何信貸記錄。而中國(guó)的個(gè)人征信報(bào)告， 目前只是各商業(yè)銀行歷史信用數(shù)據(jù)的匯集，現(xiàn)在大量原始數(shù)據(jù)都分散在金融機(jī)構(gòu)、司法、工商、稅務(wù)、公用事業(yè)單位等部門(mén)，想要獲得這些數(shù)據(jù)并不容易，這導(dǎo)致大 數(shù)據(jù)征信缺乏數(shù)據(jù)支持和依托。

金信網(wǎng)首席運(yùn)營(yíng)官安丹方認(rèn)為，用大數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，很多數(shù)據(jù)會(huì)涉及個(gè)人隱私，尤其是對(duì)個(gè)人社交圈和電商交易的數(shù)據(jù)、通話記錄、微博數(shù)據(jù)的應(yīng) 用。目前國(guó)內(nèi)關(guān)于個(gè)人隱私方面的保護(hù)幾乎處于空白，過(guò)快推進(jìn)大數(shù)據(jù)征信，企業(yè)將有可能面臨法律和道德風(fēng)險(xiǎn)。而國(guó)內(nèi)對(duì)失信行為的懲戒制度不夠健全，導(dǎo)致借款 人違約成本較低，難以有效抑制違約風(fēng)險(xiǎn)。“民間機(jī)構(gòu)的交易數(shù)據(jù)形態(tài)各異，對(duì)數(shù)據(jù)的定義不同、業(yè)務(wù)操作規(guī)范不同，授信標(biāo)準(zhǔn)也不同，很難形成統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)供 行業(yè)共享。而征信企業(yè)之間存在競(jìng)爭(zhēng)，數(shù)據(jù)是各家企業(yè)的核心資產(chǎn)，想要實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的共享難度也比較大。”安丹方直言。

融360 CEO葉大清也認(rèn)為，中國(guó)目前的征信體系還不足以支撐銀行在線放款。傳統(tǒng)銀行的劣勢(shì)是只有線下沒(méi)有線上，但現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的趨勢(shì)讓用戶把時(shí)間都花在線上 了。線下是一個(gè)過(guò)去的時(shí)代，線上是一個(gè)新的時(shí)代，最好的模式是線上線下結(jié)合。線下做兩件事，風(fēng)險(xiǎn)控制和服務(wù)。

民間版征信如何進(jìn)化

雖然業(yè)內(nèi)人士對(duì)于大數(shù)據(jù)征信的準(zhǔn)確性仍持有意見(jiàn)，但不可否認(rèn)的是，國(guó)內(nèi)的征信市場(chǎng)未來(lái)將越來(lái)越開(kāi)放，民間版征信的適用范圍也會(huì)逐步拓展。那么，大數(shù)據(jù)征信該如何增強(qiáng)自己的信用價(jià)值呢？

有分析人士表示，互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)需要不斷完善評(píng)估模型，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，提高大數(shù)據(jù)分析模型和方法。改進(jìn)和完善現(xiàn)有模型、探索和建立新的模 型，使大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)征信領(lǐng)域進(jìn)一步發(fā)揮作用。在海量數(shù)據(jù)中挖掘數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系以及預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)變化趨勢(shì)，特別是對(duì)客戶屬性、交易記錄、評(píng)價(jià)信息以及商品 信息進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。

周治翰認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)征信目前仍需要進(jìn)行多重交叉驗(yàn)證，即使是征信市場(chǎng)較為完善的美國(guó)和德國(guó)，通過(guò)多個(gè)模型交叉驗(yàn)證數(shù)據(jù)的真假也是必不可少的環(huán)節(jié)。

在安丹方看來(lái)，大數(shù)據(jù)征信應(yīng)當(dāng)以立法為先。她表示，目前大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展還存在數(shù)據(jù)缺失、隱私信息界定不明等問(wèn)題，大數(shù)據(jù)征信的推進(jìn)應(yīng)以征信立 法為先。為了規(guī)范大數(shù)據(jù)征信、減少隱私侵害，《個(gè)人信息保護(hù)法》應(yīng)盡快出臺(tái)；針對(duì)數(shù)據(jù)缺失，大量原始數(shù)據(jù)分散在司法、工商等政府部門(mén)的情況，建立在立法層 面使數(shù)據(jù)采集從私法授權(quán)的方式改為公權(quán)力授權(quán)，即當(dāng)央行授予民間征信機(jī)構(gòu)征信牌照之后，該機(jī)構(gòu)即擁有央行的公權(quán)力授權(quán)，可以直接對(duì)接擁有原始數(shù)據(jù)的機(jī)關(guān)、 企事業(yè)單位，但涉及法定保密信息的除外。

“中國(guó)的征信必然會(huì)崛起于網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，但是需要完善相關(guān)法條保駕護(hù)航，否則大數(shù)據(jù)征信推進(jìn)得越快，恐怕帶來(lái)的隱患就越多。”安丹方建議，在中國(guó)征 信體系尚未真正建立起來(lái)前，大數(shù)據(jù)征信應(yīng)循序漸進(jìn)的推進(jìn)，平臺(tái)可以把其作為風(fēng)控的補(bǔ)充，但不宜完全依賴(lài)。就目前發(fā)展而言，以大數(shù)據(jù)征信為基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控 至少在短期內(nèi)還無(wú)法取代以O(shè)2O為主的風(fēng)控體系。

復(fù)制美國(guó)經(jīng)驗(yàn)需時(shí)間

崛起于網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的大數(shù)據(jù)征信，是拯救者還是毀壞者？中國(guó)征信的未來(lái)，路在何方？沒(méi)有完善的征信體系，就沒(méi)有真正的互聯(lián)網(wǎng)金融，因而征信體系如何建設(shè)從來(lái)都是行業(yè)爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，目前國(guó)內(nèi)對(duì)于國(guó)外征信行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)尤其看重。

美國(guó)最大信用評(píng)級(jí)公司FICO中國(guó)區(qū)副總裁Sandy Wang表示，美國(guó)征信的發(fā)展史經(jīng)歷了四個(gè)階段：第一個(gè)階段是瘋狂發(fā)展的過(guò)程，第二個(gè)階段是監(jiān)管成熟的過(guò)程，第三個(gè)階段是合并整合的過(guò)程，第四個(gè)階段就是 現(xiàn)在由幾家龍頭企業(yè)主宰的成熟期。當(dāng)下，中國(guó)的征信市場(chǎng)處于第一個(gè)時(shí)期，市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，出現(xiàn)多家小而美的征信公司。但是征信的趨勢(shì)還是要規(guī)?；?，相信未來(lái) 一定還是會(huì)出現(xiàn)幾家寡頭征信企業(yè)。

葉大清表示，美國(guó)在上世紀(jì)90年代互聯(lián)網(wǎng)剛剛興起的時(shí)候，1994-1999年就開(kāi)始做網(wǎng)上申請(qǐng)房貸、信用卡、貸款，用戶體驗(yàn)非常好，可以做到 1分鐘在線審批。之所以能做到這種水平，是因?yàn)楫?dāng)互聯(lián)網(wǎng)在美國(guó)興起的時(shí)候，美國(guó)銀行已經(jīng)很成熟了，已經(jīng)具備了數(shù)據(jù)分析能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和決策能力。

在國(guó)內(nèi)，市場(chǎng)是這樣的，“大數(shù)據(jù)方面其實(shí)大家說(shuō)得多、做得少。京東、騰訊、阿里甚至銀行的數(shù)據(jù)都不全面。而微眾銀行更多擁有的是社交、行為及QQ瀏覽器等基于互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)，到現(xiàn)在為止還沒(méi)有風(fēng)控方面的數(shù)據(jù)。

反過(guò)來(lái)看銀行，銀行積累了十幾年甚至幾十年，它知道放過(guò)的款借款人都是誰(shuí)、收入如何、信用怎么樣等，這些借貸數(shù)據(jù)很詳細(xì)，但如果一個(gè)人從來(lái)沒(méi)有在銀行產(chǎn)生過(guò)借貸行為，那么銀行就判斷不了。所以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)和銀行的數(shù)據(jù)各有優(yōu)劣”。葉大清直言。

比如FICO的模式就是，首先基于信貸的五類(lèi)記錄(還款歷史、當(dāng)前負(fù)債、信貸歷史長(zhǎng)度等)作為傳統(tǒng)的FICO分?jǐn)?shù)的打分基礎(chǔ)，雖然強(qiáng)大，但是由 于打分需要的最少記錄要求導(dǎo)致整體人群的覆蓋范圍有限，所以越來(lái)越多的第二類(lèi)非信貸數(shù)據(jù)被引進(jìn)到FICO的Alternative Credit Data中(比如電信記錄、公共事業(yè)費(fèi)記錄、公共記錄和房產(chǎn)記錄等)。

值得一提的是，目前國(guó)內(nèi)部分P2P行業(yè)已經(jīng)引入FICO，但是由于國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)缺失和準(zhǔn)確性問(wèn)題，F(xiàn)ICO在中國(guó)的應(yīng)用也需要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整和實(shí)踐修正才能逐漸作為參考采用。