一直在身居幕后的郭樹強,從未想到自己會成為公募基金最顯赫、最敏感的人物。
“你看,我不是還在接受你的采訪嗎?” 12月中旬,天弘基金總經(jīng)理郭樹強電話中告訴時代時代周報記者。
日前,華夏基金數(shù)名基金經(jīng)理深涉老鼠倉消息中,郭樹強也被牽扯其中。而郭目前是公募基金新老大天弘基金的總經(jīng)理、掌門人。
2011年,郭樹強從華夏基金轉(zhuǎn)投天弘基金,2013年余額寶推出,天弘基金憑借貨基規(guī)模的暴增,于今年初超過華夏基金,成為公募一哥。至今,天弘依然遙遙領(lǐng)先第二名約2000億元。
但現(xiàn)在,貨幣基金收益的逐漸下滑、權(quán)益類產(chǎn)品卻越來越賺錢,依靠貨基崛起的天弘基金,是否會被趕下規(guī)模第一的神壇?
其實,在挑戰(zhàn)之下的天弘基金也在謀變,尤其是借助互聯(lián)網(wǎng)思維,對大數(shù)據(jù)的運用被提高到一個新的高度。不僅是貨幣基金和用戶體驗,甚至天弘基金的權(quán)益投資也在采用大數(shù)據(jù)來增加確定性。
郭樹強向時代周報記者表示:“天弘基金新投研體系大量運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思維。希望基金經(jīng)理的聰明才智再加上我們非常棒的信息體系,能夠為客戶創(chuàng)造更好的收益,這是我們工作最重要的目標之一。”
規(guī)模增長放緩
距離2014年只剩幾天,如無意外天弘基金仍將保持規(guī)模第一的寶座。但天弘基金開始感受到了來自其他公司特別是權(quán)益類基金的挑戰(zhàn)。
今年下半年以來,牛市呼聲此起彼伏,權(quán)益類產(chǎn)品開始受到關(guān)注并獲得凈流入,而貨幣類基金則較為遜色,規(guī)模下滑。
數(shù)據(jù)顯示,與余額寶對接的天弘增利貨幣基金截至今年9月末的數(shù)據(jù)是5349億元,比二季度末的5741億元減少了約400億元。形成對比的是,上海一家基金公司受益于權(quán)益類分級基金的增長,其規(guī)模從200億元翻倍至400多億元。
不過,天弘基金并不承認自己僅僅是一家以固定收益為主的基金公司。今年上半年,時代周報記者曾問郭樹強,一旦貨幣基金利率下降,貨幣基金停止增長,天弘基金將怎么辦?郭樹強的回答是,天弘基金是一家全面發(fā)展的公司,不但固定收益,而且權(quán)益類也在發(fā)展。
2011年,郭樹強加盟天弘基金時,提出天弘基金要追求絕對收益,改變此前公募基金流行的相對收益的考核方式。
天弘基金人力資源部兼綜合管理部總經(jīng)理趙潔向時代周報記者表示,對于投研團隊而言,天弘基金不以每年、每季度、每月的市場業(yè)績排名為考核目標,也不看重短期的相對收益,而是比較最終給投資者當年實際貢獻的絕對收益。
“所有基金經(jīng)理嚴格按照這個標準來進行考核,投資圍繞著數(shù)據(jù)科學和投資邏輯,而不是隨行就市。”趙潔說。
在這種模式下,天弘基金最突出的依然是固定收益,特別是貨幣基金。而權(quán)益類產(chǎn)品的表現(xiàn)盡管在整個行業(yè)中排名前列,但是并算不上突出。公開數(shù)據(jù)顯示,截至12月16日,天弘基金旗下所有權(quán)益類基金全部實現(xiàn)正收益,其中天弘永定價值成長股票基金收益最高,為47.49%。
而海通證券統(tǒng)計的基金公司權(quán)益類基金業(yè)績排名中,天弘基金今年前三季度累計凈值增長率達14.92%,位列21名。
在牛市的情況下,貨幣基金整體規(guī)模下降將是一個趨勢。但對余額寶來說,其不同于一般的貨幣基金,它增加了交易的便利性,當規(guī)模下滑到一定程度后或維持穩(wěn)定。但要維持老大的位置,需要其權(quán)益類產(chǎn)品的發(fā)力。
大數(shù)據(jù)模式
值得一提的是,天弘基金對互聯(lián)網(wǎng)思維的運用并不僅限于余額寶。
在余額寶功能的拓展中,不僅有閑錢可理財、1元起購、收益每日可見、可直接支付,流程極其簡便等功能,同時余額寶用戶專屬活動“永不停彩、0元購機、余額寶購車、寶粉網(wǎng)”等先后推出。
據(jù)天弘基金方面的介紹,除此之外天弘基金利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造投研流程、信息獲取手段和信息加工手段,希望基于數(shù)據(jù)分析“技術(shù)性”地提升業(yè)績,而不是僅靠基金經(jīng)理個人經(jīng)驗的“靈光乍現(xiàn)”。
郭樹強告訴時代周報記者,天弘基金新投研體系大量運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思維。“希望基金經(jīng)理的聰明才智再加上我們的信息體系,能夠為客戶創(chuàng)造更好的收益,這是我們工作最重要的目標之一。”
值得注意的是,在天弘基金互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新中,IT技術(shù)舉足輕重。
天弘基金創(chuàng)新支持部總經(jīng)理樊振華向時代周報記者介紹,“技術(shù)方面,余額寶系統(tǒng)已從1.0版發(fā)展到了2.0版。首先,我們內(nèi)存計算或者內(nèi)存方面優(yōu)化了;其次,文件的交互也從去年的集中式演變到分布式,交互速度更快”。
另外,天弘基金將大數(shù)據(jù)中心百億級以上的數(shù)據(jù)處理能力也運用到傳統(tǒng)業(yè)務體系的塑造。傳統(tǒng)基金公司所能夠分析的數(shù)據(jù)數(shù)量、深度較為有限,而天弘基金采用更廣泛的數(shù)據(jù)源,更直接、更深度地滲透到各行業(yè)的數(shù)據(jù)體系,并用互聯(lián)網(wǎng)方式改造信息獲取方式。
“以前手工時代,數(shù)據(jù)處理量有限,稍微復雜就沒有辦法處理。而目前投資者的股票研究大多還是停留在小米加步槍的階段。在互聯(lián)網(wǎng)時代,比如云計算等,可以增強信息的廣度、深度和速度。利用大數(shù)據(jù)平臺,可以自動獲得我們需要的信息,提升了投研的效率。” 肖志剛向時代周報記者表示。
員工快速增長
實際上,除了投資以及業(yè)務上互聯(lián)網(wǎng)化之外,天弘基金內(nèi)部也經(jīng)歷了一系列變化。
2013年6月13日余額寶上線,迅速成長為國內(nèi)規(guī)模最大、用戶數(shù)最多的基金,今年天弘基金人員規(guī)劃是從200人翻番至400人,目前正式員工已達330人。
值得一提的是天弘基金拋出的持股計劃。2013年10月份,內(nèi)蒙君正發(fā)布公告稱,浙江阿里巴巴認購天弘基金26230萬元注冊資本出資額,拿下51%的控股權(quán)。同時,天弘基金擬認購天弘基金5657萬元的注冊資本出資額,員工獲得11%的股份。
2014年5月30日,內(nèi)蒙君正再次公告了天弘基金的最新股權(quán)結(jié)構(gòu),天瑞博豐、天惠新盟、天阜恒基、天聚宸興等4家有限合伙制股權(quán)投資企業(yè),總計持有天弘11%的股權(quán)。2014年6月,上述4家股權(quán)企業(yè)變更了注冊資本,完成了員工持股計劃。4家企業(yè)持股人數(shù)在200人以上。
不過,上述股權(quán)激勵方案在得到業(yè)內(nèi)贊許的同時,也受到了異議。濟安金信副總經(jīng)理、基金評價中心主任王群航表示,天弘基金全員持股以后有三個問題待明確:首先,全員持股比例總體上是按照職位高低來分配的,未來人員的職位如果發(fā)生變化,怎么辦?其次,如果現(xiàn)有的員工辭職,所持股份怎么處理?最后,如果有新員工進來,是否也給予股權(quán)激勵?
“我始終認為,基金公司的股權(quán)激勵屬于少數(shù)人,這少數(shù)幾個人是愿意和公司共存亡的。而對于其他人來說,他們不會和公司共存亡,所以他們的激勵方式應該是工資和獎金。”一位基金公司高層向時代周報記者表示,天弘基金的股權(quán)激勵最終結(jié)果如何仍需觀察。
對上述質(zhì)疑,天弘基金回應時代周報記者表示:“此舉有利于將員工利益和公司利益凝聚在一起,讓員工更有創(chuàng)業(yè)感、參與感,激發(fā)全員更加具有職業(yè)榮譽感、服務責任感。”